上市公司再融资讲义.pptxVIP

第三章 上市公司再融资;本章提要 本章主要讲述上市公司再融资的各种方法，具体包括了增发、配股和可转换公司债券，同时也介绍了定向增发和可分离公司债券这些比较特殊的再融资模式。 重点与难点 上市公司资本市场再融资的主要方式 配股与增发的比较 定向增发的好处 定向增发和公开增发的比较 上市公司发行新股的基本条件 可转换公司债券的基本概念和特征 可转换公司债券的发行优势 可分离公司债券的基本概念和好处 再融资的承销风险 ;第一节、上市公司发行新股;一、上市公司在资本市场再融资的方式;增发与配股的比较;3.配股和增发虽同属再融资行为，但两种方法募集到的资金数量不同。一般来说，公募增发由于打破了配股通常的10股配3股的限制，从而可以募集到更多的资金。这笔资金可以成为处于高速成长阶段、资金缺口大的上市公司巨大的助推器，成为企业实现产业转型的契机。;我国资本市场融资方式的发展;; 二、 定向增发;1.引入战略投资者;2.为产业项目进行融资;增发时间;3.利用资产收购实现整体上市;4.财务重组型定向增发;5.调整股东的持股比例;6.对管理层增发，行使股权激励计划;定向增发和公开增发的比较;定向增发过程中需要注意几个问题;三、 上市公司发行新股的条件;第二节、上市公司发行可转换公司债券;一、基本概念;可转换债券的主要特点：;转债的一般特征：;　;二、基本条款;三、可转换公司债券的