中小企业信用担保风险管理教材.pptVIP

（4）如果有任何资本支出和分红，是否也由经营活动产生的现金流量来支付？ （5）如果公司将额外现金用于再投资的话，它是怎么做的？ （6）如果不用经营所得到现金支付资本支出和/或分红，那么公司所需的现金来自于何种渠道？ （7）是否流动资本（流动资产减流动负债），而不是现金和现金等价物，是现金的主要来源和现金的主要用途？ （8）影响现金流量的还有哪些主要项目？ ②下列项目的变化趋势是什么： （1）???净收入？ （2）（持续）经营活动获得的现金流量？ （3） 资本支出？ （4） 分红？ （5） 借入净值？ （6） 流动资本 ③单从现金流量报表提供的资料数据来看，对借款人的资金实力的分析是怎样的？为什么？ 3、借款原因 ①季节性销售高峰 ②持续强劲的销售增长 ③资产周转效率的下降 ④盈利能力不足 ⑤固定资产更新或扩张 ⑥偿还债务 ⑦债务重组 ⑧发放股利 ⑨对外投资 ⑩一次性或意外的费用 4、经营性现金流的趋势分析预测 销售收入 应收账款、存货、付现成本 流入、流出、净流量 前二年、前一年、当年、预计期间内 5、经营性现金流综合分析预测 市场分析预测 合同订单分析 生产能力分析趋势预测 六、企业经营状况调查分析评价 1、经营管理状况 2、产品状况分析 3、市场需求分析 4、产品竞争力 5、销售合同分析 6、经营综合评价 七、法人代表个人信用调查分析评价 1、基础素质分析评价 2、管理能力与经验分析评价 3、技术功底与研发组织能力评价 4、个人资产状况分析评价 八、专项特别分析评价 1、特点突出的企业分析 2、特有技术优势分析 3、需特别评价的专项资产和无形资产分析评价 4、评审人员自定义专项特别分析 九、担保预期效应分析 1、实际用途 2、预期经济效益 3、预期技术进步贡献分析 4、预期社会效应分析 十、反担保物——偿债能力的资产保障——第二偿债源 1、反担保物权——代表物的偿债能力 2、资产评价——价值与变现 房地产：产权清晰，变现值基本有保障 存货：流动可控，变现值基本有保障 应收帐款：流动性强 票据：办理止付 无形资产：专利、专用技术、使用权 十一、担保方案的设计 1、担保方案设计分析 信用保证担保：技术调查、财务状况分析、经营销售分析、专项调查分析均定性为优良 抵（质）押物（或第三人反担保）保证担保：综合状况一般 放弃担保：综合状况较差 2、反担保方案 抵押物反担保 质押物反担保 组合反担保 自然人反担保 法人反担保 第四讲 反担保方案设计 对于没有出现风险的项目，反担保资产通常起到制约债务人、降低风险的作用；而项目一旦出现风险，反担保往往成为化解和分散风险，保护担保机构利益的最有效甚至最后的途径。 一、反担保抵押 1、反担保抵押概念内涵 抵押目的在于担保债权 抵押人不转移对抵押物的占有 抵押权人通过抵押物变现优先受偿 抵押权为担保物权 2、抵押合同的禁止——流质契约禁止 法律禁止抵押权人不经任何程序就成为该抵押物的所有权人 3、抵押权实现 前提：债务履行期届满抵押权人未受清偿 程序：抵押权人与抵押人协议不成通过法院拍卖变现——折价、 4、抵押登记 设立登记、变更登记、注销登记 作用：强化抵押的担保功能 维护交易安全 文件准备：主合同、抵押合同、当事人身份证明、抵押物权属证明、抵押物情况证明、登记申请书 5、最高额抵押 在最高债权额限度内，以抵押物对将来一定期间连续发生的不特定债权提供的担保 明确最高债权限 期间届至：决算期—存续期—清偿期 二、反担保质押 1、动产质押 动产为标的 动产质权必须转移质押标的物 2、权力质押 票据权力：汇票、支票、本票、债券、存款单、仓 单、提单 股权：股票、股份 知识产权中的财产权力：专利权、商标专用、著作权中的财 产权力普通债权 三、动产担保 动产、不动产 抵押、质押　　　Secured Interest 转移占有、非转移占有 登记公示：对抗第三人　优先权排序　 　 1、2003年，人民银行与世界银行开始探索启动担保物权改革项目 2、2004年1月 项目正式启动 3、2004-2006年，全面调研，发现： “两个矛盾”： 大量闲置的动产资金与中小企业融资普遍困难; 不动产资源枯竭趋势与信贷担保过分依赖不动产 “一个不匹配”：商业银行接受的信贷担保物70%左右是土地和建筑等不动产，而广大中小企业却普遍依赖 动产担保资源，其资产价值的70%左右是应收账款 15个担保登记机构的分散状态 动产、权利、不动产担