ipo企业改制上市中的核心问题.pptx

; 导言;讲授提纲;;（一）企业上市融资的动力分析;（一）企业上市融资的动力分析;（二）企业上市融资的隐患分析;（二）企业上市融资的隐患分析;;〔一〕主板企业发行新股的条件;〔一〕主板企业发行新股的条件;〔一〕主板企业发行新股的条件;〔一〕主板企业发行新股的条件; （二）主板企业股票上市法定条件; 发行人应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，注册资本已足额到位，主要资产不存在重大权属纠纷，主要经营一种业务，发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。 发行人募集资金应当具有明确的用途，应当用于主营业务。募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。 发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。 ;（三）创业板企业发行新股的条件;;1、公司治理结构规范，日常运作符合要求;1、公司治理结构规范，日常运作符合要求;1、公司治理结构规范，日常运作符合要求;1、公司治理结构规范，日常运作符合要求;中国民营企业“四同周期” ––无公司治理;2、主营业务应突出，非经常性损益较小 ; 2、主营业务应突出，非经常性损益较小; 2007年，8.5%的世界500强企业是多元化模式; 2007年,56.1%的国资委直属中央企业都采用多元化模式; 2、主营业务应突出，非经常性损益较小; 2、主营业务应突出，非经常性损益较小; 3、公司与控股股东不得存在同业竞争 ; 3、公司与控股股东不得存在同业竞争 ; 3、公司与控股股东不得存在同业竞争; 4、企业改制过程中不得存在国有资产流失; 4、企业改制过程中不得存在国有资产流失; 5、应避免公司与控股股东的大额关联交易;5、应避免公司与控股股东的大额关联交易;5、应避免公司与控股股东的大额关联交易; 5、应避免公司与控股股东的大额关联交易; 6、公司发行股票前资产重组应合规; 6、公司发行股票前资产重组应合规; 6、公司发行股票前资产重组应合规; 7、公司在上市前的私募融资应适度; 7、公司在上市前的私募融资应适度;? 8、公司应有与生产经营相配套的资产 ; 8、公司应有与生产经营相配套的资产; 8、公司应有与生产经营相配套的资产; 9、公司的收入确认应符合会计准则; 9、公司的收入确认应符合会计准则; 9、公司的收入确认应符合会计准则;10、关于公司近三年及最近一期纳税情况问题;10、关于公司近三年及最近一期纳税情况问题;11、关于公司职工持股会及工会持股的问题; 12、关于公司改制及发行前利润分配问题 ; 13、公司的生产经营符合国家的环保政策; 14、公司的员工待遇符合国家的相关政策; 15、公司应归纳总结自己的特色、优势 ; 16、公司募集资金投向应符合规定;谢谢！