新整理辽宁期货从业资格考试模拟卷.docVIP

辽宁期货从业资格考试模拟卷 本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。 严格遵守考试纪律，维护考试秩序！ 一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1.在美国期货市场中，在交易所内的特定交易场地为客户买卖期货的人是__。 A．助理中介人(AP)B．介绍经纪商(IB)C．场内经纪人(FB)D．期货交易顾问(CTA) 参考答案：C[解析] 场内经纪人(Floor Broker，简称FB)是指在期货交易所内的特定交易场地，为客户买卖期货的人。场内经纪人存在于公开喊价交易场所内，在采用电子化交易的交易场所内没有场内经纪人。 2.下列属于期货公司的风险的是__。 A．交易所的风险管理制度不健全或执行风险管理制度不严B．客户资信状况恶化、客户违规行为产生的风险C．客户投资决策失误或违规交易等行为所产生的风险D．对期货市场监管不力、法制不健全 参考答案：B[解析] 期货公司的风险可以分为两种：一是由于期货公司自身的原因而带来的风险，另外一种风险是由于客户方面的原因而给期货公司带来的风险，如客户资信状况恶化、客户违规行为等。 3.反向市场中，发生以下哪类情况时应采取熊市套利决策__ A．近期月份合约价格上升幅度大于远期月份和约B．近期月份合约价格上升幅度等于远期月份和约C．近期月份合约价格下降幅度大于远期月份和约D．近期月份合约价格下降幅度小于远期月份和约 参考答案：C[解析] 当市场是熊市时，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的下降幅度。如果是反向市场，则近期合约与远期合约的价差会缩小，此时采取熊市套利的盈利性较大。 4.2008年9月20日，某投资者以120点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为 10200点的恒生指数看跌期权，同时又以150点的权利金卖出一张9月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是__点。 A．160B．170C．180D．190 参考答案：B[解析] 该投资者进行的是空头看跌期权垂直套利，其最大收益=(高执行价格-低执行价格)-净权利金=(10200-10000)-(150-120)=170(点)。 5.题干：我国实物商品期货合约的最后交易日是指某种期货合约在交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须进行__。 A．实物交割 B．对冲平仓 C．协议平仓 D．票据交换 参考答案：A 6.关于期权价格的叙述正确的是__。 A．期权有效期限越长，期权价值越大B．标的资产价格波动率越大，期权价值越大C．无风险利率越小，期权价值越大D．标的资产收益越大，期权价值越大 参考答案：B[解析] 对于美式期权而言，期权有效期限越长，期权价值越大；由于分为静态和动态两个角度，无风险利率的变动无法确定；标的资产收益对看涨和看跌期权有不同的影响。 7.下列关于期货保证金的表述，不正确的是__。 A．非结算会员期货公司向客户收取的保证金，除用于客户的期货交易外，任何机构和个人不得占用、挪用B．非结算会员期货公司向客户收取的保证金属于非结算会员期货公司所有C．非结算会员期货公司的客户出入金，只能通过非结算会员期货公司的期货保证金账户办理D．非结算会员期货公司与全面结算会员期货公司业务资金的往来，只能通过各自的期货保证金账户办理 参考答案：B[解析] 《期货公司金融期货结算业务试行办法》第二十二条规定，非结算会员是期货公司的，其与全面结算会员期货公司期货业务资金往来，只能通过各自的期货保证金账户办理。非结算会员的客户出入金，只能通过非结算会员的期货保证金账户办理。第二十三条规定，全面结算会员期货公司向非结算会员收取的保证金除用于非结算会员的期货交易外，任何机构或者个人不得占用、挪用。非结算会员向客户收取的保证金属于客户所有，除用于客户的期货交易外，任何机构或者个人不得占用、挪用。 8.若2007年6月20日小麦基差为“10 cents under”，这表示__。 A．6月20日的小麦现货价格低于7月份的小麦期货价格10美分B．7月份的小麦现货价格低于7月份的小麦期货价格10美分C．6月20日的小麦期货价格低于月份的小麦现货价格10美分D．7月份的小麦期货价格低于7月份的小麦现货价格10美分 参考答案：A 9.在反向市场上，如果近期供给量增加，需求减少，则跨期套利交易者该进行__。 A．牛市套利B．熊市套利C．蝶式套利D．跨市套利 参考答案：B[解析] 反向市场中，现货价格大于期货价格，由于近期供给增加，需求减少，跨期套利者可以卖出近期合约同时买入远期合约，这种套利称之为熊市套利。 10.期货公司申请金融期货结算业务