效率市场与投资组合综合理论.pptxVIP

Chapter 7;學習目標;效率市場假說 ;效率市場之基本假設 ;效率市場的種類 ;弱式效率市場(Weak Form EMH);半強式效率市場(Semi-strong Form EMH);強式效率市場(Strong Form EMH);投資組合(portfolio) ;投資組合的預期報酬率 ;投資組合的風險 ;共同變異數(covariance);相關係數(Correlation Coefficient);投資組合報酬率之變異數;多角化與分散風險;證券報酬率的相關係數;相關係數的應用;系統性風險;非系統性風險;多角化與風險分散之極限 ;效率前緣的基本假設 ;可行投資組合(Feasible Set) ;理性選擇投資組合之原則 ;理性選擇投資組合之原則;效率前緣;理性的投資人的特性;風險偏好 ;風險規避者(Risk Aversion);最佳投資決策;【假設一】之結論 ;效率前緣【假設二】 ;無風險利率;資本市場的借貸 ;投資組合風險 ;投資組合預期報酬率及變異數 ;投資組合報酬率之標準差 ;風險調整;改善效率前緣－資本市場線(Capital Market Line, CML)