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当前企业信贷约束及分析 中小企业信贷约束因素分析 影响中小企业借贷难问题的原因，大致可以分为两部分。一部分受到外部环境的影响；另一部分是由于中小企业自身一些共有特性决定的。（一）外部环境对中小企业信贷融资的影响外部环境也可以分为贷币供应量，所在产业及地区，本地银行竞争情况。货币供应量对中小企业信贷融资有着紧密的联系。在银根紧缩的时期，银行通常也将贷款放给风险相对比较小，贷款成本比较低的大型企业，而中小企业在这个时期很难贷到款。中小企业信贷融资难易程度，往往受其所处产业及所在地区的影响。政府与银行关系紧密，政府往往会通过各种方式干预银行的贷款活动。因此银行倾向于政府扶持的产业投放更多的贷款。一般情况下，这些处于政策扶持产业的中小企业相对于处于其他产业的中小企业更加容易得到银行的贷款。并且由于地方政府对于中小企业的政策支持力度不同，不同地区中小企业信贷融资难易程度也有所不同。由于中小银行往往与中小企业有着比较良好的银企关系。相对于国有银行，中小银行更有意愿向中小企业贷款。随着中小银行的发展，区域范围内银行之间竞争不断加剧，这有利于中小企业获得银行贷款。（二）中小企业自身因素中小企业由于对财务报表不透明、固定资产投入偏低、可抵押担保品不足、所有者与经营者的高度合一等因素，都使得中小企业风险升高，降低了银行对其放贷的意愿。1、企业基本特征因素：企业基本特征主要包括企业