某集团战略管理及财务模式分析.pptx

集团管理体制、战略与组织 北京工商大学会计学院 汤谷良 博士 讲 题一、集团财务体制与模式分析 二、集团战略的财务分析与控制 三、集团组织的财务安排一、集团财务体制与模式分析 （一）集团公司的定义与类型 集团公司； 控股公司， 总公司，母公司 母 公 司分公司事业部子公司控股子公司全资子公司参股子公司子公司大部分为北京市政府所属的其他机构京泰实业（集团）有限公司49.63%50.37%Beijing enterprises investments limited61.69%38.3%北京控股有限公司公众投资者40%50%54%北京国际交换系统有限公司96%首都机场高速公路燕京啤酒公司建国饭店51%75%葡萄酒公司八达岭长城55.3%北京发展（香港）有限公100%自来水厂95%75%80%龙庆峡旅游西餐食品北控高科技发展有限公司50.1%72%三元食品王府井百货新科技计划50%北京麦当劳科技基建投资消费者旅游及零售服务上海牛奶集团公司上实食品控股公司机构和社会公众投资者40%40%职能部门：战略发展部、财务部、法律公关部、审计部、信息部、技术中心、人力资源部、工程部、市场部、采购部。上海光明乳业股份有限公司控股17家子公司上海光明销售有限公司北京光明健康、健能乳业公司上海邀请电子商务公司上海可的便利点限公司上海乳品四厂有限公司武汉光明乳品公司 西安光明乳品公司黑龙江松鹤乳品公司乎仑贝尔、无锡、南京广州上海永安、达能酸乳酪参股：四家乳业、运输公司分公司： 技术中心，乳品一厂，五厂，八，厂，第七、九、十牧场，奶牛发展中心，奶牛育种中心、饲料分公司、销售部控股80%南京、杭州、合肥、北京、武汉、广州、济南、西安乳业销售公司（二）集团公司的财务特征 产权关系复杂化； 财务主体多元化； 财务决策多层次化； 投资领域多元化； 母公司职能两分化； 关联交易经常化； 财务数据杠杆化×××集团合并利润表（简表） 单位：万元 2003年 2002年 2001年 2000年主营业务收入 2825425 2211651 12768661107797利润总额 135165 143412 60377 47130减：所得税 11239 11097 4335 4791减：少数股东权益 66868 89851 2684518707 净利润 57057 42464 2919723812 中国集团子公司的层级结构表现为“二级为主、三级为辅、多级并层”。即所出资企业的主营业务和主要资产集中在子公司（二级企业）；孙公司（三级企业）数量最多，部分企业还有更多层级的企业结构，例如中建总公司拥有子公司４３家、三级法人企业４０３家，四级法人企业２９１家、五级法人企业１２５家。 ２００２年１９６家中央企业所属三级以上企业就有１１５９８户，其中中小企业占７８％。（级次过多、链条太长，资产归属模糊、管理失控、经营效率低下。） ２００３年９月１８日《２１世纪经济报道》跨国公司中国重组的奥秘： 集权、平衡术、取舍 在跨国公司在华重组过程中，通过增资、扩股、收购中方股权等方式，取得控股地位，争取企业控制权。有的公司还直接将原先的中外合资或者合作企业转为外商独资企业，以加强对中国投资和业务的控制。 《21世纪经济报道》2003年7月14日跨国公司在华的独资趋势： １、美国宝洁公司宣布，以１８亿美元从和记黄埔（中国）有限公司手中收购其在中国合资企业中２０％的股份。此举使宝洁（中国）公司成为一家拥有１００％股权的独资公司。２。中日合资“北京长城松下精工空调设备公司”原由松下电器、松下精工、北京建工集团设备安装公司三家合资，中方有４９％的股份，现改为日本松下独资。３。美国惠而浦公司斥资９００万美元收购了上海水仙所持有的剩余２０％上海惠而浦洗衣机公司的股份。４、西门子计划将其在华６０家企业尽可能全部发展为独资企业。 自有资本 5000万母公司 负债 5000万100%100% 自有资本2000万 子公司B 负债2000万 自有资本2000万 子公司A 负债 2000 万集团的实际负债率＝5000+2000+2000）/ 14000= 64%设立子公司的四大动机：（理性行为） 1、锁定风险 2、税收筹划 3、融资便利 4、产权运作 设立子公司的三大弊端： 1、多层纳税 2、代理成本与寻租现象 3、组织冲突（集权与分权）(三）集权与分权体制的界定集权还是分权 ： 管理学中的“哥德巴赫猜想” 绝对集权分权 与 相对集权分权 纵向集权分权 与 横向集权分权财务集权分权的认识1、组织类型： 子公司 分公司 2、权力安排： ①投资决策权 ②对外融资、利润分配权 ③财务公司与结算中心 ④人员委派 ⑤财务制度、指标的严格⑥财务