第9章财务管理.pptxVIP

第九章 财务管理;;一、财务管理内涵;（一）企业的财务活动 所谓财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。从整体上讲，财务活动包括以下四个方面： 1、筹资活动 企业组织商品生产，必须以占有或能够支配一定数额的资金为前提。 2、投资活动 企业取得资金后，必须将资金投入使用，以谋求最大的经济效益；否则，筹资就失去了目的和效用。 ;3、经营活动 企业在日常生产经营过程中，会发生一系列的资金收付。4、分配活动 企业通过投资（或资金营???活动）应当取得收入，并相应实现资金的增值。企业必须对取得的各种收入依据现行法规及规章作出分配，以全面实现财务目标。 ;（二）企业的财务关系 企业的财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。企业资金的筹集、投放、使用、回收和分配，与企业上下左右各方面有着广泛的联系，企业的财务关系可概括为以下几个方面：;1、企业与投资者和受资者之间的财务关系 企业从各种投资者那里筹集资金，进行生产经营活动，并将所实现的利润按各投资者的出资额进行分配。 2、企业与债权人、债务人之间的财务关系 企业购买材料、销售产品，要与购销客户发生货款收支结算关系，在结算中由于延期收付款项，要与有关单位发生应收账款和应付账款 ;3、企业与税务机关之间的财务关系 企业应按照国家税法的规定缴纳各种税款，包括所得税、流转税和计入成本的税金。4、企业内部各单位之间的财务关系 一般说来，企业内部各部门、各级单位之间与企业财务部门都要发生领款、报销、代收、代付的收支结算关系。;5、企业与职工之间的财务关系 企业要用自身的产品销售收入向职工支付工资、津贴、奖金等从而按照职工提供的劳动数量和质量进行分配。;（三）财务管理及其特征 财务管理是基于企业生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业资金运动、处理企业同各方面财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。财务管理是一种性质比较特殊、比较复杂的管理工作。具有以下明显的特征： ;1、财务管理是一项综合管理企业购、产、销、人事、行政各部门业务活动的进行无不伴随着企业资金的收支，财务管理的触角就必然要伸向企业生产经营的各个角落。每个部门都会通过资金的收付，与财务管理部门发生联系。;2、财务管理是一种价值管理财务管理利用资金、成本、收入等价值指标，来组织企业中价值的形成、实现和分配，并处理这种价值运动中的经济关系。所以财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。;二、财务管理的内容 1、筹资决策 企业的成立和从事生产经营，必须筹集一定数量的资金。筹集资金是企业财务管理的基础，也是企业财务管理活动的开始。 2、投资决策 投资决策就是企业资产最优配置的选择，是财务经理最基本的任务之一; 3、股利分配政策 分配的原则既要照顾到股东的近期愿望，又要考虑企业长远发展。股利分配的具体内 容 包括： ① 股利分配与内部融资的关系； ②确定股利分配政策及影响因素分析； ③ 制定并执行股利分配程序。 ;三、财务管理的目标;2、???益资本利润率（或每股利润） 针对利润总额最大化目标存在的问题，在我国和在西方，分别提出了以权益资本利润率和每股利润作为考察财务活动的主要指标。 3、股东财富最大化 许多人认为，股票市场价格的高低体现着投资大众对公司价值所作的客观评价。 ;;四、财务管理的环节;1、明确预测目标为了预期的效果，必须根据管理决策的需要，明确预测的具体目标，如资金需要量、现金流量、目标利润、期间费用等，从而确定预测的范围。2、搜集整理资料根据预测目标，广泛搜集与预测目标相关的各种资料信息，包括内部和外部资料、财务与生产技术资料、计划与统计资料等，并对这些资料归类、汇总，使资料符合预测的需要。;3、建立预测模型根据影响预测目标的各因素之间的相互联系，选择相应的财务预测模型 4、实施财务预测将加工整理的资料利用财务预测模型，进行定量分析并结合专家意见进行定性分析;（二）财务决策1、确定决策目标根据企业经营目标，以预测数据为基础，确定财务决策所要解决的问题，如筹资决策、投资决策、股利分配决策。2、拟定备选方案根据决策目标，提出各种备选的行动方案。如筹资时有发行股票、发行债券、借款等不同的方案。;3、选出最优方案备选方案提出后，根据一定的评价标准，采用科学的评价方法，经过分析性论证和对比研究，评定出各方案的优劣或经济价值，作出最优方案的; （三）财务预算 财务预算是指运用科学的技术手段和数量方法，对未来财务活动的内容及指标所进行的具体规划。财务预算一般由企业财务管理职能部门负责组织，会同有关部门，充分调动职工的积极