第2章现金流量的确定.pptxVIP

工程经济学 (Engineering Economics)淮海工学院 工程管理专业第二章 现金流量的确定§1 现金流量及其分类§2 项目的现金流量§3 市场调查的方法§4 市场预测方法?本章要求（1）熟悉现金流量的概念；（2）熟悉工程项目投资概念及构成；（3）熟悉成本费用的概念及构成；（4）掌握现金流量图的绘制方法及原则；（5）了解现金流量的市场调查方法；（6）了解现金流量的市场预测方法；?本章重点工程项目投资的概念及构成折旧的概念、计算及其与现金流量的关系经营成本、固定成本和变动成本、沉入成本、机会成本的概念销售税金及附加的内容、含义及计算利润总额、所得税的计算及净利润的分配顺序?本章难点现金流量表经营成本、沉入成本、机会成本的概念§1 现金流量及其分类一、现金流量的概念（一）现金流量的定义 现金流量就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现金流入或现金流出或流入与流出数量的代数和。 流入系统的称现金流入（CI）；流出系统的称现金流出（CO）。同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量（CI－CO）。 现金流入CI现金流量现金流出CO（二）确定现金流量应注意的问题（1）明确时点（1980年代的100元和现在的购买力不同）（2）实际发生（现金流量只计算现金收支，包括现钞、转帐支票等凭证；不计算项目内部的现金转移，如折旧、应收及预付等)。（3）分析角度（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度都不是）强制性、费补偿性国家税金转移支付项目流出项目非CI非CO（三） 现金流量图—表示现金流量的工具之一 1. 含义： 描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间点流入与流出的情况，是资金时间价值计算中常用的工具。2. 作图方法：（1）横轴为时间轴，向右延伸，每一刻度表示一时间单位。（2）垂直于时间轴的箭线表示不同时点的现金流量的大小和 方向。一般规定横轴上方为现金流入，下方为现金流出。 （3）箭线上方（下方）标注现金流量的数值。（4）箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时点。200 200 200 0 1 2 3 4 5 60 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月100 100 100每月支付100万元0代表时间序列的起点，表示期初1-6表示期末流入t流出3. 期间发生现金流量的简化处理方法例如，某一年的投资按月支付，每月支付100万元，现金流量图如下：0 12月 1年 1200万元0 12月 1年 1200万元年初法：假定现金收取和支付都集中在每期的期初。年末法：假定现金收取和支付都集中在每期的期末。0 6月 12月 1年 1200万元均匀分布法：假定现金收取和支付都集中在每期的期中。4. 现金流量的作用将活动方案的物质形态转化为货币形态，为正确计算和评价活动方案的经济效果提供统一的信息基础。现金流量能够反映人们预想设计的各种活动方案的全貌。现金流量能够真实揭示经济系统的盈利能力和清偿能力。（四）现金流量表——表示现金流量的工具之二 ——即将相关现金流量列于表格内 1.基本形式2.分类对新设法人项目而言：项目现金流量表，资本金现金流量表，投资各方现金流量表甲投资1500万自有2000万投资3000万乙投资500万借款1000万对既有法人项目而言：项目增量现金流量表，资本金增量现金流量表附表一：项目财务现金流量表(新设项目法人项目) 单位:万元资料来源：投资项目可行性研究指南，中国电力出版社，2002年附表二：资本金财务现金流量表(新设项目法人项目) 单位:万元资料来源：投资项目可行性研究指南，中国电力出版社，2002年附表三：投资各方财务现金流量表(新设项目法人项目) 单位:万元资料来源：投资项目可行性研究指南，中国电力出版社，2002年附表四：项目增量财务现金流量表(既有项目法人项目) 单位:万元资料来源：投资项目可行性研究指南，中国电力出版社，2002年附表五：资本金增量财务现金流