3_资金的时间价值（81) .pptxVIP

建筑工程经济;第三章 现金流量与资金的时间价值;现金流量的概念 现金流入 现金流出 净现金流量;一、基本概念 1.现金流出：指一个系统内在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、费用等。 ;3.1.1 现金流量的概念;二、现金流量的表示方法 1.现金流量表：用表格的形式将不同时点上发生的各种形态的现金流量进行描绘。 ;2.现金流量图 ;如:新建工业项目的现金流量;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。七月-21七月-21Thursday, July 22, 2021 10、市场销售中最重要的字就是“问”。08:53:1208:53:1208:537/22/2021 8:53:12 AM 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。七月-2108:53:1208:53Jul-2122-Jul-21 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。08:53:1208:53:1208:53Thursday, July 22, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。七月-21七月-2108:53:1208:53:12July 22, 2021 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。22 七月 20218:53:12 上午08:53:12七月-21 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。七月 218:53 上午七月-2108:53July 22, 2021 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。2021/7/22 8:53:1208:53:1222 July 2021 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。8:53:12 上午8:53 上午08:53:12七月-21 ; 现金流量图的说明;3.2.1资金的时间价值 3.2.2利息与利息率;1.资金的时间价值的概念 不同时间发生的等额资金在价值上的差别，就称为资金的时间价值。资金的价值随时间推移而变化。（1）通货膨胀；（2）承担风险；（3）货币增值：投资，储蓄。（社会平均利润率) 2.资金具有时间价值的内涵 资金在生产与交换过程中由于有劳动者的劳动使之产生了增值 资金的时间价值是对放弃现时消费的必要补偿。;3.2.1 资金的时间价值;3.2.1 资金的时间价值;3.2.2利息和利率;一、利息计算方法;2.复利法：??本期利息转为下期的本金，下期按本期期末的本利和计息，这种计息方式称为复利。在以复利计息的情况下，除本金计算之外，利息再计利息，即“利滚利”。;二、名义利率和实际利率;二、名义利率和实际利率;[例] 设本金P=100元，年利率为10%，半年计息一次，求年实际利率。 解： 已知名义利率r=10%，计息期半年的利率为5%，于是年末本利和应为： F=P（1+i)n=100（1+5%)2 =110.25（元） 年利息额(I)=F-P=110.25-100 =10.25(元) 年实际利率(i)= =10.25%;3.3资金的等值计算;1.决定资金等值的因素 资金数额 资金发生的时刻 利率：关键因素;2.几个概念 折现（贴现）：把将来某一时点上的资金金额换算成现在时点的等值金额的过程 现值：（Present Value） 现值又叫期初值，为计息周期始点的金额。把未来时间收支的货币换算成现值，这种运算称为“折现”或“贴现”。实际上，折现是求资金等值的一种方法。;终值： （Future Value） 终值又叫未来值、期终值。计算终值就是计算资金的本利和。与现值相等的将来某一时点上的资金金额实际上，计算本利和也是求资金等值的一种方法。 折现率：折现时的计算利率 ;二、资金等值的计算类型;三、资金等值的计算公式;（一）一次支付的资金等值计算公式;1.一次支付终值计算公式;2.一次支付现值计算公式;例1：某人把1000元存入银行，设年利率为6%，5年后全部提出，共可得多少元？;例2：某企业计划建造一条生产线，预计5年后需要资金1000万元，设年利率为10%，问现需要存入银行多少资金？;实例操作: 1: 某建筑公司进行技术改造，98年初贷款100万元，99年初贷款200万元，年利率8%，2001年末一次偿还，问共还款多少元？;1解： 先画现金流量图，如图所示。 F=100（F/P，8%，4）+200（F/P，8%，3）