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改善农村信用与金融投入研究 农村信用与金融借贷关系分析 通过归纳分析和实证分析，可以得出农村信用与农户借贷(金融信贷投入)之间存在两种重要关系:渊源关系和正相关关系。农村一般以家庭为单位，农户信用与传统美德、习俗、亲缘、地缘、熟人等方面具有很深的渊源，表现为睦邻友好、相互帮助、相互信任的关系。1．基于亲戚、熟人的信用。从中国农村现实情况看，亲戚、朋友、邻居之间的信任构成了最基础的信用，农村家庭有困难首先找亲戚、熟人来帮助解决，就是缺钱也先找互相熟悉的亲戚朋友借，这种亲缘或类似亲缘关系［2］、地缘关系组成了最为明显的熟人社会间信用。这不仅是因为亲戚、熟人具有互相帮助的传统美德，更是因为彼此了解，信息透明，风险易控，逃债懒账的概率不大，彼此间敢于大胆借贷。当然这种借贷可能是无息或低息的，但至少表明，农村人之间基于熟人信用是可靠的。2．基于无需抵押的信用。农户一般缺乏高价值的资产供借贷抵押，住房、土地大都不具备抵押条件，因此强调抵押借贷不具有现实可操作性，金融机构对绝大多数农户的贷款采取信用形式完成。从农户角度看，往往是缺少资金了才想到借款，其借款顺序一般是亲戚→邻居→朋友→熟人→信用社→民间高利借贷，不论采取哪种方式借款，基本上是没有抵押物，凭靠的是农户家庭的信用和未来的预期收入作为还款保障。被调查的河池220份农户问卷统计结果也显示，农户不论是到正规金融机构借款还是民间借贷，95．81%的农户是信用借款。3．基于生存需要的信用。农户的信用记录是由熟人口碑形成的，信誉好坏直接影响到其人际关系和生存发展，信誉好的人在困难时就会得到更多的帮助。同时，农户只要在当地居住生存，不还清借款永远都脱不掉欠债帽子，债主随时可以上门收债，而农户会迫于人际关系压力和声誉的负面影响，一般不愿当懒债户。因此，农村家庭需要生存发展，一般会尽力维持自身诚实守信的形象。从正规金融机构与农户的关系上看，除了存取款、结算一般关系外，最明显的关系表现为借贷关系，也称借贷信用关系。不同的信用会影响到金融机构对农村的信贷投入，也就是贷款投向会根据信用而区别对待。1．基于回归分析的信用与贷款投入关系。一直以来，农村都以农户为主，山区县农村基本上没有企业，农村信用社占据农村信贷市场95%以上，其在农村的贷款也基本上是农户贷款，因此我们选取贷款不良率代表农村信用状况，农村信用社作为贷款发放主体具有普遍代表意义。选取河池市农村信用社2000～2011年贷款年增长率和贷款不良率数据，用X代表贷款不良率的变化幅度(［本期不良率－基期不良率］÷基期不良率，代表信用变化程度)，Y代表贷款投入年增长率，X和Y单位均为%。假设农村信用程度与贷款投入增长率之间存在关系Y=aX+c，利用EViews5软件进行分析，得到如下结果:(1)通过ADF检验结果:(3)结果分析:拟合优度R2=0．734389大于0．7，说明模型对数据的拟合优度具有实际意义，ADF检验5%、10%临界值符合平稳性条件，表明线性方程较平稳。函数Y=21．15－30．19X的经济意义为:贷款不良率的变动系数－30．19，表示贷款不良率的变动率与贷款增长率之间存在负相关关系(不良率下降表示信用状况趋好，贷款投入增长率上升，亦表明信用优劣与贷款投入存在正相关关系)，不良贷款率的变动率每下降或上升1%，贷款净增长率上升或下降30．19%，即信用程度每提高1个百分点，贷款投入增长30．19个百分点。从2000～2011年河池市农村信用社贷款实际数据看，贷款不良率呈下降趋势明显，增强了信用社放贷的信心和动力，贷款年平均增长28．89%，最高年份增长达43．99%，增长势头十分强劲，数据检验符合实际意义。2．基于趋势分析的信用与贷款投入关系。通过2000～2011年河池市农村信用社信贷数据分析得出，随着总体不良率下降(即信用环境趋好)，贷款净增长率逐步上升，即信用与贷款增长之间仍呈正相关关系。如图1所示。图1表明，随着不良率的下降，信用社投入农村贷款的积极性不断提高，其中2004年是关键交叉点，当年贷款增长率为28．98%，不良率达30．39%，两者达到基本均衡点，而后2009年为应对金融危机实行宽松信贷政策，当年净增长率达43．99%，2010年、2011年随着不良率又出现上升，贷款增长率又开始下降。这样可以看到，信贷投入与信用环境关系紧密，信用好增加投入的可能性就大，反之则少。 解决信用低层次化与金融投入失衡问题框架 当前农村信用呈现多层次化、低层次化和金融贷款支持的“扶优”化并存，信用与金融投入比例失衡，贷款投入无法满足农户不同信用层次的资金需求问题仍然突出。1．信用层次化。总体上，农户信用等级层次还较低，农户条件的差异以及现代市场经济思想的影响，形成了不同层次的信用等级。从农村信用社对