以风险为本的监管理念度量利率与市场风险的方法与应用.pptxVIP

以风险为本的监管理念：量度利率与市场风险的方法与应用:(1)Duration and Convexity(2)Value-at-Risk主要内容1. Duration 的种类2. 什么是 Convexity3. 计算 Duration 与 Convexity 的方法4. 计算价格变化的方法5. Duration的用处什么是 Value-at-Risk计算VAR的方法VAR的比較與轉化VAR的应用VAR的优点与缺陷個案研究量度利率與市場風險的目的答问与讨论什么是市場風險 (market risk)? 市場風險的定義: 這是機構的狀況因不利的市場率或市價(例如匯率或商品／股票價格)變動而須承受的風險。? 可能面對市場風險的例子： 持有某機構發行的債券 持有某上市公司的證券 持有未經對沖(hedging)的外幣資產什么是利率風險 (interest rate risk)? 這是銀行的財務狀況因不利的利率變動而須承受的風險。? 銀行在評估其業務所涉及的利率風險水平時應考慮幾項因素，包括重訂息率風險 (repricing risk)、息率基準風險 (basis risk)、收益率曲線風險 (yield curve risk)，以及期權風險 (option risk)。? 可能面對利率風險的例子：對客戶作出固定利息的貸款 持有某機構發行的定息債券發行長年期的債務工具(例：在2001年12月