中小企业上市融资实务.pptx

中小企业上市融资实务;《公司法》和《证券法》是企业上市法规制度体系的基础 创业板的法规体系参照中小板法规体系，并根据创业板的特点而相应调整 《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则——首次公开发行股票并在创业板上市申请文件》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则——创业板公司招股说明书》 ;二、创业板与中小板的比较;;5;IPO各步骤概览;股份公司设立;8;9;10;11;12;13;14;15;16;汇总材料;18;中国证监会发行监管部首次公开发行股票审核工作流程 按照依法行政、公开透明、集体决策、分工制衡的要求，首次公开发行股票（以下简称首发）的审核工作流程分为受理、见面会、问核、反馈会、预先披露、初审会、发审会、封卷、会后事项、核准发行等主要环节，分别由不同处室负责，相互配合、相互制约。对每一个发行人的审核决定均通过会议以集体讨论的方式提出意见，避免个人决断。; 主板与中小企业板审核流程; 创业板审核流程;向交易所 上报上市申请;23;规范上市公司行为;25;26;资本市场欢迎的 上市公司;28;29;30;31;32;33;关于实际高管层重大变动问题1、公司法和证券法都规定一个公司董、监、高发生重大调整和变化达到三分之一的都属于公司股东会的决议事项。2、2002年中国证监会《首次公开发行股票公司改制重组指导意见[公开征求意见修改稿（十九）] 》第三条 　公司申请首次公开发行股票并上市，其经营资产和业绩的主体部分必须在同一管理层下持续经营至少三年。 本条所称同一管理层是指公司董事、监事、总经理、财务负责人、技术负责人或核心技术人员、营销负责人在每一自然年度累计未发生1/3以上变异。;问题;问题;问题;问题;独立性 问题 ;中外合资企业 ;41;42;43;同一控制下合并;同一控制下合并及重组;非同一控制下合并及重组;非同一控制下合并及重组;（五）企业上市中可能遇到的法律问题;（五）企业上市中可能遇到的法律问题;环保;土地;产业政策;财务结构问题;新业态;连锁业 ;软件;互联网;58;59