兼并与收购培训课件.pptx

兼并与收购;案例背景;并购动因分析;;;;;;;并购过程;;;;;;反收购之白衣骑士策略 ——渣打银行抵制英国莱斯银行;目 录;事件回顾;事态发展;一 突遭要约收购;找到一个第三方以稀释莱斯银行股权;三 包玉刚正式出场;反收购手段分析;简介·白衣骑士;案例分析;经验总结;经验总结;借壳上市;;进入资本市场的间接通道—买壳上市和借壳上市;进入我国资本市场的间接通道—买壳上市和借壳上市（续）;随着证监会把上市的审批制改为核准制，企业买壳上市主要考虑的问题也随之改变;;目标“壳”公司选择时应遵循四大原则;一般而言，合适的“壳”公司具有以下8个特点;;目标“壳”公司的定价;壳企业价值评估的几种方法;买壳公司获得不仅仅是壳公司资产的价值，还有控制溢价;影响控制溢价的五个因素;壳的价格取决于供求水平和谈判能力;;买壳上市通常有两种交易方式—协议收购和二级市场收购;买壳上市企业应在做好充分准备后再开展收购活动;;股票上市应具备的条件;上市公司配股的条件;Thank You !