债券质押式回购业务培训讲义.pptx

;1.业务概述;;;;;;2.质押式融资回购套作;客户投入资金：400万 投资期限：5个月（2012年3月——2012年7月） 投资方式：债券回购套作 放大倍数：约3.5倍左右;主要投资品种： ;投资收入： ;; 122831 11惠通债; 122840 11临汾债;回购;;3.风险管理;客户购买债券1500张，折算率0.76。入库后标准券余额为1140张，最大可融1000张，即10万（1140×88%1000)。融资后使用率为：1000/1140=0.877。客户买入品种为204003，时间为3天。 第二日折算率调整为0.73，入库标准券余额为1095张，标准券使用率为：91.32%90%,超出交易所标准。 解决方法： 买入债券质押入库，增加标准券数量 ;;;;（2）欠库;（3）欠资;; 客户委托超价格范围，造成废单，导致欠资 客户委托一个较高的价格，待其自动成交。价格可能超过范围，发生废单，客户没有及时发现。这时客户有其他事情，没有后续再定盘 客户委托续作后，有利息还未弥补。 客户委托成功后外出办事，没有注意到利息的偿还问题 营业部在早上看到自己客户今天需要续作的，一定要检查下客户有没有留下还利息的资金。 ;;4.盯市管理;;质押回购柜台续作流程 做好留痕 无法上联系客户或受客户委托代其操作的需要做好留痕。 在金证系统里面先确认客户需要续作的数量，再检查客户是否有融资未成交的委托单。如果有，必须先撤单再委托（因为未成交仍会占用标准券，导致标准券不足）；如果没有，可以直接委托 直接委托：通过普通委托的证券买入，即可完成续作。目前各营业部客服主管已开通“普通委托权限”。 先撤单再委托：由于客户通过其他终端进行的委托，柜台无法直接撤单，需要营业部向总公司运营管理部申请撤单处理，才可撤单。撤单后，可直接通过“普通委托权限”进行委托即可。 完成续作后，各营业部需要补填委托单 ;;谢 谢