借力全国股转系统助力创新创业梦想.pptx

借力全国股转系统 助推创新创业梦想;目 录;1、多层次资本市场建设的原因;1、多层次资本市场建设的原因;1、多层次资本市场建设的原因;1、多层次资本市场建设的原因;2. 我国多层次资本市场的结构现状;;;2012年9月28日，中国证券会公布《非上市公众公司监督管理办法》。自2013年1月1日起施行。 2013年12月26日，证监会【第96号令】《关于修改〈非上市公众公司监督管理办法〉的决定》开始实施。 《办法》的出台标志着非上市公众公司监管纳入法制轨道。在此之前，中国资本市场只有上市公众公司和非上市非公众公司两个概念，也就是说只要不上市，就不是公众公司的法律地位。而自此以后，上市公司和非上市公众公司在法律上可以比同，都是经证监会核准纳入证监会统一监管的公众公司。;;;Page5;一、多层次资本市场和全国股份转让系统;目 录;;二、用新眼光看全国股份转让系统;二、用新眼光看全国股份转让系统;二、用新眼光看全国股份转让系统;二、用新眼光看全国股份转让系统;二、用新眼光看全国股份转让系统;二、用新眼光看全国股份转让系统;二、用新眼光看全国股份转让系统;二、用新眼光看全国股份转让系统;二、用新眼光看全国股份转让系统;二、用新眼光看全国股份转让系统;二、用新眼光看全国股份转让系统;目 录;;三、全国股份转让系统的市场功能;;;;;;;;;;;三、全国股份转让系统的市场功能;;;;;目 录;四、全国股份转让系统的主要制度和优势　;四、全国股份转让系统的主要制度和优势　; 挂牌准入;四、全国股份转让系统的主要制度和优势　;; 股票发行; 股票发行; 股票发行; 股票发行;丰富的转让方式 1、做市商转让方式 2、协议转让方式 3、竞价转让方式 最小交易单位调整为1000股 放宽股票限售规定 取消了对股票发行新增股票的限售要求，仅对控股股东及实际控制人 实行“两年三批”的转让限制； 豁免做市商挂牌前受让的控股股东及实际控制人股票的限售要求。 股东人数可以超过二百人 两网公司及退市公司设置单独交易板块;目的：规范公司治理和持续信息披露 三种主要方式 方式一：主办券商持续督导 督导挂??公司完善公司治理和履行持续信息披露义务 主办券商对公司拟披露信息进行事前审查 方式二：适度信息披露 按照《企业会计准则》的要求编制财务报告 披露半年报和经审计的年报，不要求披露季报 电子化披露方式，降低企业披露成本 全国股份转让系统对已披露的信息进行事后审查，由主办券商事前审查。;方式三：终止挂牌 中国证监会核准其首次公开发行股票申请，或证券交易所同意其股票上市； 终止挂牌申请获得全国股份转让系统公司同意； 未在规定期限内披露年度报告或者半年度报告的，自期满之日起两个月内仍未披露年度报告或半年度报告； 主办券商与挂牌公司解除持续督导协议，挂牌公司未能在股票暂停转让之日起三个月内与其他主办券商签署持续督导协议的； 挂牌公司经清算组或管理人清算并注销公司登记的； 全国股份转让系统公司规定的其他情形。;严格的投资者适当性管理制度——具有风险识别能力和承受能力 自然人投资者 1、财务状况：证券类资产不低于500万元 2、投资经验或知识：两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历 机构投资者 1、注册资本500万元人民币以上的法人机构 2、实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业 3、集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划、以及由金融机构和相关监管部门认可的其他金融产品或资产 股票发行的投资者准入 《非上市公众公司监督管理办法》第三十六条规定的投资者 ;取消对主办券商业务资格的事前审批 证券公司向全国股份转让系统提交申请，备案后即成为主办券商，可开展相关业务，目前有80家主办券商。 主办券商可以从事下列部分或全部业务： 1、推荐业务：推荐申请挂牌公司股票挂牌，持续督导挂牌公司，为挂牌公司股票发行、并购重组等提供相关服务； 2、经纪业务：代理开立证券账户、代理买卖股票等业务； 3、做市业务：做市商 4、全国股份转让系统公司规定的其他业务。 强化对主办券商的持续管理和信息披露 强化过程监管与行为监管，明确主办券商尽职调查、持续督导、落实投资者适当性管理制度、异常交易处理等义务的要求；督促主办券商勤勉执业、归位尽责；建立以主办券商信息披露为核心的监管安排。;;;;;欢迎符合条件的中小微企业 到全国股份转让系统来挂牌