工程经济学第二章：现金流量的构成及等值计算.pptxVIP

土木工程学院　工程管理系主讲教师：朱建国第2章 现金流量及资金时间价值2.1 现金流量的构成2.1.1 现金流量、现金流量图（1）现金流量（Cash Flow）（2）现金流量图（Cash Flow Diagram) 描述现金流量作为时间函数的图形，表示资金在不同时间点流入与流出的情况。300200200200现金流入 0 时间1 2 3 4现金流出 400 说明：1. 水平线是时间标度，时间的推移是自左向右， 每一格 代表一个时间单位（年、月、日）； 2. 箭头表示现金流动的方向 向上——现金的流入，CIt 向下——现金的流出,COt 3. 现金流量图的三个要素大 小流 向 时间点现金流量图的三大要素4. 现金流标注位置有两种处理方法： 一是工程经济分析中常用的，其规定是建设期的投资在年初，生产期的流出或流入均标在年末； 另一种是在项目财务计价中常用的，无论现金的流入还是流出均标年末。2.2 资金的等值计算2.2.1 资金时间价值概念1 含义：资金在扩大再生产及循环和周转过程中，随着时间的推移，能产生新的价值，其表现就是资金的利息或纯收益。现金流量图中不同时点等额资金价值上的差别。例如： 有一个公司面临两个投资方案A、B，寿命期都是4年，初始投资也相同，均为10000元。实现利润的总数也相同，但每