理财规划案例示范.pptxVIP

第十二章 理财规划案例示范主要内容： 多目标理财规划的方法 个人保险规划实务 个人投资规划实务 理财规划案例示范 案例报告要求一、多目标理财规划的方法???? 目标基准点法???? 目标顺序法???? 目标并进法???? 目标现值法与一生资产负债表（一）目标基准点法 1、确定目标基准点2、退休目标基准点的现金流量图退休规划——以当前净值与年储蓄计算退休年份3、购房目标基准点的现金流量图4、子女教育金目标基准点的现金流量图（二）目标顺序法目标顺序法举例（三）目标并进法目标并进法举例 5年后购房目标终值50万元，20年后子女教育金目标终值20万元，30后年退休金目标终值100万元，投资报酬率8%，房贷利率6%，贷款20年，贷款七成。如按目标并进法计算，在以后的人生阶段，各需要多少净现金流量投入额，才能完成所有目标?（注意时间的分段）（四）目标现值法与一生资产负债表1、目标现值法的理财计算原理图目标现值法举例 5年购房50万，20年子女教育20万，30年退休100万,报酬率8%，房贷利率4%，贷款期限20年，现有净值7万，年储蓄3万，按目标现值法计算，可否完成所有目标?2、一生资产负债表相关概念??一生资产负债表——在当前资产负债表的基础上，考虑一生的收入与支出的折现值之后，所编制的资产负债表。??营生资产——家庭负担者在未来各年的收入的折现值。??养生负债—— 家庭成员在未来各年生活支出的折现值。??实际资产—— 当前拥有的资产??实际负债—— 当前存在的负债3、一生的资产负债表4、基本原理—将理财目标负债化?? 未来的理财目标均可以对照房贷模式加以负债化，并在有工作收入期间内进行本利摊还?? 养生负债＝家计负债＋退休负债＋购房负债＋子女教育金负债?? 应有营生资产=养生负债+实际负债-实际资产?? 考虑现有收入与预计工作年限，若理财需求额超出预计收入水平太多,应调整理财目标金额或延长工作年限?? 以扣除通货膨胀率得到的实际报酬率计算营生资产现值5、分析客户实现各个理财目标的可能性??确定各个理财目标的实现年限与目标金额。??应用复利现值或年金现值公式，计算各个理财目标未来现金流量的现值。每一个现值实际上是各个理财目标当前的负债额，所有理财目标的现值之和是客户当前的一生总需求金额。??将目前的生息资产在各个理财目标之间进行分配，类似于购房时所缴纳的自备款。??各个理财目标的现值减掉所分配的自备款，就是要用未来收入进行支付的部分。??将未来的收入按照投资报酬率折现为现值，加上目前的生息资产，就是客户当前的一生总供给金额。??将一生总需求金额与一生总供给金额进行比较，就可以知道按客户目前与未来的财务状况，是否可以实现各项理财目标。??若无法实现所有的理财目标，需要通过调整目标金额、推迟目标实现年限、或者改变投资报酬率假设来实现一生资金的供需平衡。6、理财目标需求与供给能力分析——不考虑时间价值案例：理财目标需求与供给能力分析7、供给缺口或剩余分析??供给缺口（需求过大）——目标总需求资源总供给??有供给缺口时, 依照理财目标优先顺序筛选,优先考虑顺序在前者，或延长年限、降低目标额??供给剩余（供给有余）——资源总供给目标总需求??有供给剩余时,说明所有的理财目标均能如期达成。当供给剩余大于遗产税免税额时,表示需要事先做遗产节税规划，可用分年赠与或投保终身寿险的方式。案例：计算供给缺口——考虑货币时间价值??条件：5年购房50万，10年子女教育20万，20年退休100万，投资报酬率5% ，现有资产10万。若工作期年支出6万，年收入10万，供需缺口如何???总需求=购房现值39.2万+教育金现值12.3万+退休金现值37.7万+支出现值78.5万=167.7万??总供给=收入现值130.9万+资产10万=140.9万??总需求167.7万总供给140.9万。??供给缺口=167.7万- 140.9万=26.8万。??PMT（5i，20N，26.8PV，END）=2.05万。2.05/10=20.5%，需增加20.5%收入。每年达12.05万才能满足所有理财目标。二、个人保险规划实务???? 寿险需求规划原理???? 生命价值法???? 遗属需要法???? 不同计算基准下保险诉求重点???? 保险需求计算方法的选择原则???? 应有保额的影响因素???? 保险规划的程序???? 保险需求的计算（一）寿险需求规划原理（二）计算保险需求——生命价值法??假设被保险人现年30岁，年收入为10万元，个人年支出为3万元，打算60岁退休。 如果不考虑货币时间价值，假设收入成长率＝支出成长率＝储蓄利率，如果被保险人现在死亡，则未来一生的净收入会减少(10万元-3万元)×(60－30)＝210万元，这个数额就是按照生命价值法计算的应有保额。??如果