第三章货币市场理财工具与产品.pptxVIP

第三章 货币市场理财 工具与产品;●我国储蓄类的新型理财产品 ●人民币集合理财产品的特点及类型 ●信用卡免息期与循环信用计息方式 ●外汇理财主要品种及外汇理财规划●理财产品的设计;一、我国储蓄类的新型理财产品 ;存款期限若干年，利率为浮动利率，每半年结息一次，利率为6个月伦敦同拆利率加0.75%，但利率封顶在6.5%，即如果年内6个月利率上涨超过5.75%，存款人也只能拿到6.5%的收益。该存款银行在满一年后有提前终止的权利。;该存款的风险在于如在存期内，伦敦同拆利率上涨超过6.5%，存款者将损失超出部分的收益。 ;2、与某一利率区间挂钩型结构性存款 ;适用于对未来利率走势预测为较稳定趋势，即使利率上涨，其上涨速度也不会超过利率区间的情况。 ;3、与某一利率指标挂钩型结构性存款 ;适用于客户预测未来市场利率将保持稳定，即使上升，升幅也不会太大，客户为获得高息收入，愿意承担若美元伦敦同拆利率上升超过一定幅度，客户将损失部分存款利息的机会。;4、收益递增型结构性存款 ;若市场利率上升速度高于存款每利息期票面利率的增长速度，投资者将损失超出部分的收益。 ;（三）储蓄计划的制定 ;（四）储蓄的风险 ;4、从维护成本方面分析： ;二、人民币集合理财产品 ;1、流动性低于储蓄 ;1、按投资期限不同，可以分为普通人民币理 财产品和超短期人民币理财产品;结构型主要为适应投资者的需要，给不同类型的理财产品设计了相应的结构 ;（五）人民币集合理财产品的主要投资对象 ;三、信用卡理财;（二）信用卡免息期的计算 ;如果持卡人在3月10日消费5000元，且该笔消费款于3月10日记入信用卡账户（即记账日），于4月9日账单日出账，则自记账日起至到期还款日51天内为免息期。 ;（三）循环信用利息的计算 ;（四）最低还款额的计算 ;某人账单日8月25日，到期还款日9月13日。上期账单金额 2281元，上期已还180元，本期账单金额为2675元，循环利 息为35.55元。本期应还金额与最低还款额分别是多少？ ;四、外汇理财;（二）外汇结构性存款;①固定收益型外汇结构性存款 ;②浮动收益型外汇结构性存款 ;中国银行收益浮动型外汇结构性存款产品条款 ;⑵根据本金有无风险不同，可以分为本金有风险类、本金无风险类外汇结构型存款 ;⑶根据挂钩标的不同，可以分为与汇率挂钩、与利率挂钩、与其它标的物挂钩结构性存款 ;3、外汇结构性存款的风险 ;⑶流动性风险;⑸政策风险;（三）外汇期权产品;投资者 ;若当前美元兑日元汇率为1：118，客户存款货币是美元10万元，客户判断美元兑日元未来1个月将横盘整理或小幅下跌，遂选择“两得宝”投资，向银行卖出一份期权，期限1个月，存款货币是美元，指定挂钩货币是日元，买入日期权费率为1.5%，则客户可得到期权费为1500美元（10×1.5%=1500） ;特点： ;⑵期权宝 ;假设当前美元兑日元的汇率为121.3，客户觉得美元兑日元近期已经达到高点并于中期将反转。于是在中国银行买了面值5万美元，期限一个月美元看跌日元看涨期权，行权价格为121.3，根据期权费率即时报价（1.0%），即期权费500美元。一个月后美元汇率下降到117.5，持有的期权到期执行。 ;投资者;国际外汇市场投资者;特点：;⑴个人实盘外汇交易 ;（六）外汇理财的规划 ;资金规模大的保守型投资者，可要求银行理财专家进行具体个人规划。资金规模大的进取型投资者应尽可能利用银行提供的外汇衍生工具，在汇市中进行“套期”而获得满意的收益。;五、理财产品的设计;（二）准入额度的设计 ;（三）期限时间的设计 ;（四）子产品的设计 ;（六）销售渠道的设计 ;4、定期存款的搭配规定 ;第五节 货币市场基金理财;二、货币市场基金的主要投资对象;三、开放式基金的交易过程;四、货币市场基金的风险类型及控制指标;（二）货币市场基金风险控制指标;五、货币市场基金的收益率;财富路漫漫其修远兮，