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资本之旅之私募股权基金法律操作实务中国最顶级的50个私募案例全分析(精装版);开 题;;KKR的亚洲高级顾问;公司产品;杜克大学;《门口的野蛮人》;黑石(Blackstone) 集团;黑石集团在纽交所挂牌交易;黑石(Blackstone) 集团;;总统俱乐部—凯雷;;WARBURG PINCUS;美国华平投资集团; 杠杆收购基金(LeveragedBuyoutFunds)已占据了美国私人股权投资基金(PrivateEquityFund)的主流,其掌握的资金规模是另一类私人股权投资基金—风险投资基金(VentureCaptitalFund)的四、五倍以上。;美国私募融资金额06年首超IPO ;PE在??国;第一家:深圳南海成长;南海成长II期;东方富海;东方摩尔;全国社保基金投资1:鼎 辉;全国社保基金投资2:弘毅投资;弘毅投资 HonyCapital ;实战案例一聚力pplive私募 ;;;;案例评述;私募实战案例二好孩子;;;;;京津沪三地比较;内资股权投资机构 (基金)进驻条件及评审流程;二、进驻评审流程:;进驻评审须细 ;关于在津设立股权投资机构 (基金)的优惠政策办法;(三) 连续聘用2年以上的高级管理人员;关于合伙企业合伙人分别缴纳所得税有关问题的补充通知(津地税所【2008】1号) ;合伙企业法的七大亮点 1 ;合伙企业法的七大亮点 2;合伙企业法的七大亮点 3;私募股权基金;普通合伙人与有限合伙人;法律文件;实战案例三百度;;;;案例评述;实战案例四盛大娱乐 ;;;;案例评述;中国证监会文件;财政部、税务总局文件;商务部文件;什么是私募股权基金?(Private Equity Fund,PEF);特点;私募股权基金和私募证券基金不同 ;类型 ;为什么要私募?;优势 ;私募股权基金的来源 ;各国私募股权基金的主要来源 ;各国私募股权基金的主要来源;各国私募股权基金的主要来源;(一)战略投资者弊端;(二)金融投资者 ;私募股权基金的组织 ;2.承诺型基金;3.信托型基金;4.合伙制基金;私募股权基金的盈利模式 ;(二)“基金管理人” 的盈利模式 ;私募股权基金盈利模式的价值形成 ;3、价值持有
基金完成对项目公司的投资,成为项目公司的股东。
4、价值提高
把投资的企业做好,例如战略、市场、供应、技术、管理、财务,使企业得到优化,企业的内在价值(资本利得能力)得到有效提高。 ;5、价值放大
基金对所投资的项目,培育2—3年后,其价值(资本利得能力)获得提高,通过资本市场公开发行股票,或者溢价出售给产业集团、上市公司,实现价值的放大??
6、价值兑现
所投资项目在市场上市后,基金管理人选合适时机和合理价格,在资本市场抛售项目企业的股票,实现价值对基金公司的最终兑现。 ;运作流程图;;私募股权投资融资协议中的一般条款;私募股权投资融资协议中的一般条款;私募股权投资融资协议中的一般条款;私募股权投资融资协议中的一般条款;私募股权基金关注的领域 ;(二)企业特性;律师在私募股权基金中的作用 ;一、律师参与私募股权基金的必要性;4、合伙的解散 ;建立进入战略 ;增资扩股;增资扩股 ;增资扩股;股权转让;股权转让 ;股权转让 ;国有股权转让;对赌条款 ;第三步:;退出渠道 ;私募股权投融资的法律风险及其控制 ;知识产权法律风险;律师调查不实或法律意见书失误法律风险;附录一:史上10大私募股权收购交易;109;资本之旅之IPO;发行人还应当符合下列条件;C.发行前股本总额不少于人民币3000万元;
D.最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%;
E.最近一期末不存在未弥补亏损。; 2007年1~6月IPO审核概况;
谢谢大家!
关景欣律师
大成律师事务所(北京总部)高级合伙人
手机邮箱:guanlawyer@
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