第十一章营运资金投资管理.pptxVIP

第十一章 营运资金投资管理;一、营运资金的概念及特点;（二）营运资金的特点：;2．流动负债的特点;二、流动资产投资管理的要求;第二节 现金的管理;二、现金的定量管理; 方法有：;现金周转期=;（二）成本分析模式：;（三）存货模式：;以总成本最低的持有量为最佳持有量。;设：C为现金持有量、K为持有成本、T为交易总值、F为交易费用;（四）随机模式;第三节 应收账款管理;（二）信用期间;（三）收款政策 （四）现金折扣 对以上几个方面必须加以定量分析。选择最优政策。;二、改变应收账款政策的定量分析; （一）现金折扣政策的 评价----折扣比例大小;（二）信用期限政策的评价;三、应收账款的监控;（二）账龄分级监控;第四节 存货的管理;二、存货的日常控制;（一）加强库存材料管理;管理方法为： A类：分品种，按限额重点管理 B类：介于A、C之间 C类：按大类一般管理;（二）合理确定材料采购和生产批量;设：S：采购总量 Q：采购批量 P：每次订货成本 C：单位储存成本;上述四个未知条件：Q、K、D、KC;2、合理确定生产批量;方法同上，得：;（三）销售存货控制;第五节 流动负债的管理;（一）商业信用的形式;3、预收货款：先收款后交货或提供劳务。 4、应付费用：生产经营中，因结算程序原因形成的应付费用，一般称为“定额负债”，属于企业自然筹资。;（二）商业信用的条件;2、预收货款的信用条件：;（三）商业信用的成本;二、短期银行借款;1、信用借款形式;（3）按每笔交易借款;（二）短期担保借款（抵押借款）;（三）票据贴现;（四）短期银行借款的成本;1、简单利率