管理用财务报表综合分析.pptxVIP

第二章 ;第二章 财务报表分析;一、财务报表分析的意义 二、财务报表分析的方法 三、财务报表分析的原则和局限性;一、财务报表分析的意义;财务报表的使用者;财务报表分析的一般步骤：;二、财务报表分析的方法;定义：报表分析的比较法，是对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾的一种分析方法。;比较分析法的分析框架 （1）与本公司历史比，即不同时期（2～10年）指标相比，也称“趋势分析”。 （2）与同类公司比，即与行业平均数或竞争对手比较，也称“横向比较”。 （3）与计划预算比，即实际执行结果与计划指标比较，也称“预算差异分析”。;比较的内容　　（1）比较会计要素的总量　　（2）比较结构百分比　　（3）比较财务比率;应用: 1、重要财务指标的比较 定基动态比率=分析期数额÷固定基期数额×100% 环比动态比率=分析期数额÷前期数额×100% 2、财务报表的比较 3、财务报表构成项目的比较 ;例：某公司2006-2009年的销售收入、销售成本、经营及管理费用、净利润及啤酒销售收入和销售数量的趋势财务表表如下图：;定义：根据分析指标与驱动因素的关系，从数量上确定个因素对分析指标影响方向和影响程度的一种分析方法。;（1）连环替代法 设F=A×B×C 基数（计划、上年、同行业先进水平） F0=A0×B0×C0， 实际F1=A1×B1×C1 基数： F0=A0×B0×C0 （1） 置换A因素： A1×B0×C0 （2） 置换B因素： A1×B1×C0 （3） 置换C因素： A1×B1×C1 （4） （2）-（1）即为A因素变动对F指标的影响 （3）-（2）即为B因素变动对F指标的影响 （4）-（3）即为C因素变动对F指标的影响 ;（2）差额分析法 A因素变动对F指标的影响：（A1-A0）×B0×C0 B因素变动对F指标的影响：A1×（B1-B0）×C0 C因素变动对F指标的影响：A1×B1×（C1-C0） 【提示】差额分析法只适用于当综合指标等于各因素之间连乘或除时；当综合指标是通过因素间“加”或“减”形成时，不能用差额分析法。 ;分析步骤： （1）确定分析对象，即确定需要分析的财务指标，比较其实际数额和标准数额（如上年实际数额），并计算两者的差额； （2）确定该???务指标的驱动因素，即根据该财务指标的形成过程，建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型； （3）确定驱动因素的替代顺序，即根据各驱动因素的重要性进行排序； （4）顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。;【教材例2-1】某企业20XX年3月某种材料费用的实际数据是6720元，而其计划数是5400元。实际比计划增加1320元，由于材料费用由产品产量、单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积构成。因此，可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，然后逐个分析他们对材料费用总额的影响程度。先假设这三个影响因素如表：;计划指标：120×9×5=5400（元） ① 第一次替代：140×9×5=6300 （元） ② 第二次替代：140×8×5=5600 （元） ③ 第三次替代：140×8×6=6720 （元） ④ 因素分析： ②－①=6300－5400=900（元） 产量增加的影响 ③－②=5600－6300=－700（元） 材料节约的影响 ④－③=6720－5600=1120（元） 价格提高的影响 900－700+1120=1320（元） 全部因素的影响;以上例数据为例，采用差额分析法计算确定各因素变动对材料费用的影响。 （1）由于产量增加对材料费用的影响： （140-120）×9×5=900（元） （2）由于产量增加对材料费用的影响： 140×（8-9）×5=-700（元） （3）由于产量增加对材料费用的影响： 140×8×（6-5）=1120（元） 全部因素的影响：900-700+1120=1320（元）; 若F=A×B×C×D，A、B、C、D是影响F的四个因素；计 划数分别A0 、B0、C0、D0；实际数则为A1 、B1、C1、D1， 采用连环替代法分析各个因素对F的影响程度？;应注意的问题;三、财务报表分析的原则和局限性;财务报表分析的局限性;2、财务报表 的可靠性问题;3、财务指标的经济假设问题：财务分析需要消除不同企业或不同时期的规模差异再进行比较 4、比较基础的问题：比较时参照标准的选择，横向比较时需要使用同业标准；趋势分析以本公司历史数据作比较基础，但是历史数据代