融资融券业务操作方法及技巧介绍.pptx

;;2014年2月份融资融券余额比2012年10月份增加500.18%； 比2013年6月份增加173.12%。;;;;融资杠杆交易的理性投资原则：获利——融资加仓——加速获利;机会：投资者持有现金10万。2011/01/21，中集集团公布业绩预告修正，净利润预增比例较高，利好！ 发起：中集集团22.5元时，先融资买入5500股（最大融资额度12.5万），再普通买入4400股。 了结：2011/02/22，股价大幅下跌，投资者以中间价28元将9900股中集集团全部卖出。 获利对比： 1、中集集团期间涨幅为24.4%； 2、进行融资杠杆交易后，收益率为53.46%（扣除融资利息约990元）。;;融资融券的操作适合快进快出， 尤其要及时止损！;保利地产日内分时价格走势;正合股份（600759）：股票价格于2011年8月5日、8日、9日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%,属于股票交易异常波动,无应披露而未披露的事项;停牌一小时;点评：利用“先买后卖”T+0冲销交易的思想，不但可以获得收益，更多的时候可以帮助我们及时的止损，在震荡行情中，对投资者尤为重要！;如何解决券源问题： 1、转融通已开通，标的证券范围为287只股票： 2、部分情况下可利用股票间的联动。;;顺势而为;;;技巧1：会用两融公开信息;做多：一般情况下当融资余额明显攀升时代表着融资融券市场上对这支股票相对看多；但当融资余额达到一定程度时，往往是出现拐点的地方。 因此，还需结合股票当日的买空比例进行判断： 买空比例=（当日融资买入额-当日偿还额）/当日的成交金额 指标越高，代表着融资融券市场相对看多这支股票。 做空：由于我国的证券市场施行的不是西方成熟市场的裸卖空政策，规律不明显。;方法：看多时，先融资买入，再普通买入；看空时，先普通卖出，再融券卖出 收益：放大融资（券）规模； 案例：投资者自有资金100万，看多股票A，股票A市价10元，折算率50%，融资保证金比例为0.65。 ;方法1：同时融资买入、融券卖出同一支股票，通过现券还券解冻融券卖出资金 收益：缓解资金流动性不足问题 案例：投资者满仓暂无现金，发现股票B存在投资机会，但股票B非标的证券。 融资融券日息费率0.239‰。 ;证券A为标的证券，证券B为非标的证券，买入证券B;优势： 1、资金到账快、效率高，最快当日可买入可充抵保证金证券； 2、在不考虑额度的上限的情况下，一般情况下一次操作套取最大规模为套取前最大融资买入金额的一半 3、反复操作，最多套取理论上的最大规模是套取前最大融资买入金额； 4、成本低，仅比直接融资买入标的证券多出两笔信用交易的佣金； 注意事项： 1、选择公司券源充足的标的证券作为媒介，最好先融券卖出； 2、选择价格波动较小的标的证券为媒介，降低套现中出现亏损的可能； 3、选择ETF基金作为标的证券为媒介，融券卖出时没有印花税，降低成本；（注意510300的特殊情况：300ETF（510300）融资余额已达该证券上市可流通市值的75.198%，可能存在盘中暂停交易的可能性。） 4、T日资金解冻需开通特殊权限； 5、第一次操作时请在营业部的指导下完成;方法2：先融资买入股票A，再融资买入股票B，以卖券还款方式了结B，按照还款顺序归还股票A的融资款，在普通卖出股票A，获得可以流动的现金 收益：缓解资金流动性不足问题 案例：投资者满仓暂无现金，发现股票B存在投资机会，但股票B非标的证券。 融资融券日息费率0.246‰。 ;方法1： T日将持有的股票全部转入信用账户为担保证券； T+1日以这些股票为担保融资买入任何一支标的证券，买入的数量为原有持股市值的1/3； T+2日将融资买入的股票通过提取担保物的形式转移到普通账户； T+3日在普通账户中将转出的股票卖出获得资金； T+4日可提取现金。 ◇该方法适用于客户持有的股票为可充抵保证金证券 ;方法2：T日将持有的股票部分转入信用账户为担保证券。T+1日以这些股票为担保融资买入该只股票至原有仓位；将普通账户中剩余的股票卖出，获得资金。T+2日可提取现金。 收益：在保证原有仓位不变的情况下，提取部分现金 案例：投资者满仓暂无现金，持有的股票A为标的证券，折算率为x。现有资金需求;IPO已经重启： IPO已经重启，新的新股申购办法中关于网上申购采用市值配售方式、融资融券账户内市值合并计算等规定，使借助信用业务提高新股申购概率成为可能。 沪（深）交易所施行市值配售，每持有沪（深）股票市值1万元，可申购该交易所新股1个单位，沪深分开统计； T日申购，T-2日验股，T日验资（资金可用），T+3日资金释放； 信用账户持有的市值合并计算； 信用账户可直接申购深市新股，沪市股票只能在普通账户申购。;情形