计量经济学课件6.pptx

第六章 动态经济模型：自回归模型和分布滞后模型;本章主要介绍以下内容： 第一节 引言 第二节 分布滞后模型的估计 第三节 部分调整模型和适应预期模型 第四节 自回归模型的估计 第五节 阿尔蒙多项式分布滞后;第一节 引言 在经济运行过程中，某个经济变量不仅受到同期各种因素的影响，而且也受到过去某些时期的各种因素甚至自身的过去值的影响，这种现象称为滞后效应。 这种过去时期的，具有滞后作用的变量叫做滞后变量Lagged Variable，含有滞后变量的模型称为滞后变量模型。 ;若存在滞后效应，就需要在计量经济模型中反映这个动态过程，通常的作法是将滞后变量引入模型中。下面举两个简单的例子。 例6.1 Yt = α+βXt-1 + ut, t = 1,2,…,n 本例中Y的现期值与X的一期滞后值相联系，一般的情况是： Yt =α+β0Xt+β1Xt-1+……+βsXt-s+ut, t=1,2,…,n 即Y的现期值不仅依赖于X的现期值，而且依赖于X的若干期滞后值。这类模型称为分布滞后模型，X变量的影响分布于若干周期。; 例6.2 Yt =α+βYt-1+ut, t = 1,2,…,n Y的现期值与它自身的一期滞后值相联系，即依赖于它的过去值。一般情况可能是： Yt = f (Yt-1, Yt-2, … , X2t, X3t, … ) 即Y的现期值依赖于它自身若干期的滞后值，还依赖于其它解释变量。 包含了滞后的因变量（内生变量）作为解释变量的模型称为自回归模型。 ; 上面列举了模型中包含滞后经济变量的两种情况。 第一种是仅包含滞后外生变量的模型。 第二种是包含滞后内生变量的模型。 在两种情况下，都通过滞后变量实现了动态过程的建模。 滞后变量的引入会带来模型设定和模型参数估计方面的新问题，本章将讨论这些问题。;第二节 分布滞后模型的估计 在简单消费函数中，消费不仅取决于现期的收入，而且由于习惯的原因，还取决于过去的收入水平。 在这种情况下，用模型表示如下： Yt=α+β0Xt+β1Xt-1+……+βsXt-s+ut (6.1) 如何估计此模型的参数？能否直接用OLS法？ ; 在这类模型中，由于在X和它的若干期滞后之间往往存在数据的高度相关，从而导致严重多重共线性问题。 因此，分布滞后模型极少按（6.1）式这样的一般形式被估计。通常采用对模型各系数βj施加某种先验的约束条件的方法来减少要估计的独立参数的数目，从而避免多重共线性或将其影响减至最小。 这样处理有两种最著名的方法：科克方法和阿尔蒙方法。下面首先介绍科克方法。; 科克分布滞后模型(满足科克假定) 科克方法假定解释变量的各滞后值的系数按几何级数递减，即： Yt=α+βXt+βλXt-1+βλ2Xt-2+…+ut (6.2) 其中 0λ1 这是假设无限滞后分布，由于0λ1，X的逐次滞后值对Y的影响是逐渐递减的。 （6.2）式中仅有三个参数：α、β和λ。但直接估计（6.2）式是不可能的。; 首先，估计无限多个系数是不可行的。 其次，从回归结果中不可能推出β和λ的估计值。可以从Xt的系数得到β的一个估计值，然而还可以用Xt-1的系数的平方除以Xt-2的系数得到β的另一个估计值，或用Xt-2系数的平方除以Xt-4的系数得到β的又一个估计值，这些β的估计值往往是互相矛盾的。与此类似，有很多不同的、相互矛盾的求出λ的估计值的方法。 那么如何解决这个问题？有两种方法。;1. 非线性最小二乘法 非线性最小二乘法实际上是一种格点搜索法。 首先定义λ的范围(如0-1)，指定一个步长(如0.01)，然后每次增加一个步长，依次考虑0.01,0.02,……0.99。步长越小，结果精确度越高。 对于λ的每个值，计算 Zt=Xt+λXt-1+λ2Xt-2+…+λPXt-P (6.3) ; P的选择准则是，λP充分小，使得X的P阶以后滞后值对Z无显著影响。 然后回归下面的方程： Yt =α+βZt+ut (6.4) 对λ的所有取值重复执行上述步骤。 选择回归式(6.4)中产生最高R2的λ值，相应的α和β的估计值即为该回归所得到的估计值。;2.科克