融资融券业务基础知识.pptx

湘财证券有限责任公司 融资融券业务基础知识;融资融券业务 基础知识;一、融资融券交易;;;;;;9;;;; ; 指公司根据客户的资信状况、担保物价值、资产状况、履约 情况、市场变化、公司财务安排等因素，综合确定的客户 可融资融券额的上限。; 融资、融券期限最长不得超过6个月，融资、融券期限自 客户实际使用资金或使用证券之日起计算。; 信用账户是指投资者为参与融资融券交易向证券公司申请 开立的信用证券账户及在证券公司指定存管银行开设的 信用资金账户。; ; ; ;;21; ;23; ; 举例：一个投资者信用账户中自有100万现金和50万市值证券 （折算率为70%） 此时该账户的保证金可用余额是多少？ ;项目; 举例：接上例，客户以8元/股的价格融资买入证券A 10万股， 折算率为70%； 在此期间产生的利息及费用忽略不计。 此时该账户的保证金可用余额是多少？ ;项目; 接上例，若此时证券A的价格上涨至10元/股， 此时该账户的保证金可用余额是多少？ ;项目; ;32;维持担保比例 = (现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额 + 融券卖出证券数量×市价 + 利息及费用) ;举例 某投资者信用账户内有100万元A证券，假设A证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为60万元，如客户融资买入B证券70万元，此时 维持担保比例=（100+70）/70=243% 如T日时A证券缩水至50万元，B证券市值减少至40万元，则 维持担保比例=（50+40）/70=129%，低于130% 此时，证券公司将通知投资者在两个交易日内追加担保物，追加担保物后的维持担保比例不得低于150%。 如客户在信用账户追加资金，则至少需追加15万元，此时维持担保比例为（50+40+15）/70=150%； 也可以了结部分债务，如卖出部分B证券进行还款，使维持担保比例达到150%以上。 ;普通买入;担保物如何提交？;37; 身份真实有效，年龄在18岁以上，且具有完全民事行为能力 实名且开户资料真实完整，账户状态正常，交易结算资金已纳入第三方存管 在公司开户18个月以上，连续交易超过6个月，托管资产和保证金余额合计达到 人民币50万元以上（不含B股资产及外币资金） 在其他证券公司不存在未注销的信用证券账户 非法律法规禁止参与融资融券业务的个人 非曾受监管机构处罚或证券市场禁入的客户 在以往交易中无重大违约事项，社会信用记录良好 非公司股东及关联人 具体要求参照《融资融券业务客户准入资格表》 ; 融资融券核心流程; 谢 谢!