融资融券投资者教育.pptx

融资融券投资者教育;;; 融资融券 最早起源于美国。 海外证券市场融资融券交易已经有很长的历史。;;Mar.2011;指证券公司向投资者出借资金供其买入上市证券，或出借上市证券供其卖出，并收取担保物的业务。;保证金;;指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，具体分为融资保证金比例和融券保证金比例。 计算公式为： 融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% 融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100% ;定义：投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券。 要求：从严到宽，从少到多、逐步扩大 试点期间：上证50指数和深证成指的成份股，共90只;　　 　　保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金，证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用后的余额。;保证金可用余额 ＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率） 　　　+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］ 　　　+∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］ 　　　－∑融券卖出金额 　　　－∑融资买入证券金额×融资保证金比例 　　　－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例 　　　－利息及费用 ; 维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。 投资者偿债能力的一个动态监控指标;维持担保比例≥150%，安全； 130%≤维持担保比例＜150%，补仓； 维持担保比例＜130%，平仓； T+2日，维持担保比例未追加至150%，强制平仓； 维持担保比例＞300%，客户可提取保证金。;融资融券交易与普通证券交易的区别;融资融券的意义和影响;;;二、业务关键点;;通过;客户需要提供的征信材料有： ①填妥的《融资融券业务申请表（自然人）》； ②有效身份证件原件及复印件； ③普通A股证券账户证明文件； ;客户可选择提供下列征信材料，包括但不限于： ①户口本； ②结婚证； ③客户登记联系地址的水电费或燃气费的缴费单据等; ④能够证明其财产状况的资产证明：银行代发工资记录、纳税证明或单位开具的收入证明，银行活期存折、定期存单或经银行盖章的对账单，其它有价证券、理财产品证明（如国债凭证、理财产品购买合同等）； ⑤房产证； ⑥其它机构（如银行）的信用评级报告； ⑦其他征信资料。 ;机构客户需要提供的征信材料有: ①加盖公章的《融资融券业务申请表（机构）》； ②工商营业执照（社团法人注册登记证书、机关事业法人成立批文等）、组织机构代码证、税务登记证正本或副本原件，并提交加盖公章的复印件； ③加盖公章的法定代表人证明书； ④加盖公章的法定代表人专项授权委托书及其有效身份证明文件及复印件； ⑤加盖公章的授权代理人有效身份证明文件及复印件； ⑥普通A股证券账户证明文件，并提交加盖公章的复印件。 ⑦能够证明其财产状况及风险承担能力的资产证明，由客户选择提供：加盖公章的最近一期半年或年度财务报表和（或）最近一期的审计报告。;机构客户可选择提供下列征信材料，包括但不限于： ①加盖公章的客户登记联系地址的水电费缴费单据; ②其它机构（如银行）的信用评级报告及加盖公章的复印件； ③其他征信资料。;;投资者老张参与融资融券，证券公司信用评估后授予信用额度200万； 可充抵保证金证券的折算率以交易所标准为基准略做调整 证券公司初始设置的融资保证金比例为 1+50%-拟融资买入标的证券的折算率 证券公司初始设置的融券保证金比例为 1+60%-拟融券卖出标的证券的折算率 (注：在此为了计算方便，假定融资基准保证金比例是50%，融券是60%) 平仓维持担保比例130%，追保后维持担保比例不得低于150%;老张通过其普通账户向信用证券账户转入 资金 50万元 可充抵保证金的证券 浦发银行 5万股 （价格20元/股，折算率70%） 经过计算证券公司确定 可用保证金（保证金可用余额）=50+20*5*70%=120万元 ;拟融资买入标的证券上海电气（价格10元/股，折算率70%） 保证金比例1+50%-70%=80% 可以融资金额120/80%=150万元，可买150/10=15万股 拟融资买入标的证券中国国航（价格15元/股，折算率50%） 保证金比例1+50%-50%=100% 可以融资金额120/100%=120万元，可买