第三章即期外汇业务 .pptx

第三章 即期外汇交易Spot Exchange Transaction;5．课时安排：4学时 6．参考资料：国际金融书籍中相关部分 7．本章结构： 第一节：即期外汇交易概述 第二节：即期外汇交易的报价 第三节：即期外汇交易的操作 ;第一节 即期外汇交易概述 即期外汇交易，又称现汇业务或现汇买卖，是指银行与其客户或其他银行之间的外汇买卖成交后，应在当天或两个营业日内办理交割的外汇业务。 为了更好地理解即期外汇交易，必须明确以下几点： ;;二、交割时间的确定 在国际外汇市场上，即期外汇的交割日是两个营业日，遇到节假日顺延。如果星期一成交的，一般在星期三交割，而星期四、星期五成交的，必须等到下星期一、星期二才能交割。 当一笔即期外汇买卖成交后，相应的交易币种、金额、价格就已经确定。成交后，遇到周末或节假日，交割日也需要顺延。 ;第二节 即期外汇交易的报价;;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。七月-21七月-21Wednesday, July 21, 2021 10、市场销售中最重要的字就是“问”。05:26:0605:26:0605:267/21/2021 5:26:06 AM 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。七月-2105:26:0605:26Jul-2121-Jul-21 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。05:26:0605:26:0605:26Wednesday, July 21, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。七月-21七月-2105:26:0605:26:06July 21, 2021 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。21 七月 20215:26:06 上午05:26:06七月-21 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。七月 215:26 上午七月-2105:26July 21, 2021 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。2021/7/21 5:26:0605:26:0621 July 2021 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。5:26:06 上午5:26 上午05:26:06七月-21 ;三、即期外汇交易的报价惯例 （一）除特殊标明外，??有货币的汇率都是针对美元的，即采用美元为中心的报价方法， （二）对所有可兑换货币的报价，报价银行都必须同时报出买卖两个价。 （三）交易用语规范化 例如，在银行同业交易中，“One Dollar”表示100万美元，交易额通常是100万美元的整数倍。低于100万美元的交易应事先说明。又如：“Six Yours”，表示“我卖给您600万美元”，“Three Mine”表示“我买入300万美元”。在银行同业交易中，只需简单地用一个词“我的（Mine）”或“你的（Yours）”就可以完成一笔交易，这样的用词与基准货币有关。;;四、报价行报价的依据 在每天开盘前，各报价银行都要对以下因素进行分析，以确定本行的开盘汇率。 （一）目前市场行情——外汇市场的最新行情，是最关键的报价依据。报价行首先考虑的是其他外汇市场，特别是正在交易或刚刚收市市场价格。借此可以了解外汇市场最新的汇率变动趋势。 （二）国内外经济、政治及军事的最新动态;;例如： ××年×月×日路透社计算机终端“ASAP”页显示的即期汇率报价 。见书中表（3-2） ;“ASAP”页还显示当天汇率的最高价，最低价，还有前一汇率及报价的银行。 在开盘交易后，银行的外汇头寸，即外汇持有额是不断变化的，随着头寸的变化，银行报出的即期汇率要不断修订和调整。 五、交叉货币汇率的计算 （一）两种都是直接标价法——两种汇率必须交叉相除 （二）两者都是间接标价法——两种汇率必须交叉扣除 （三）一种直接标价法和另一种间接标价法——两种汇率必须垂直相乘 ;第三节 即期外汇交易的操作 ;; 二、银行与客户之间的即期外汇交易——客盘交易 客户指除银行以外的所有公司、企业和个人。包括进出口商、投资者、投机者、借贷者、保值者、套汇、套利、汇兑者、银行以外的所有外汇交易者。这些客户参与即期外汇业务主要是为了进出口和国际劳务所需的现付支付，对外直接投资和间接投资的外币需求，买卖外国资