系统化交易：二十年期货大鳄的终极感悟!.pdfVIP

系统化交易：二十年期货大鳄的终极感悟！ 自己比别人更重要教训比经验更重要理念比技术更重 要简单比复杂更重要缺点少比优点多更重要耐心比胆气更 重要一、为什么亏损？期货市场是一个极具诱惑力的市场， 它是在一个大家共同认可的游戏规则下，凭自己的决策，判 断而进行交易的一种市场 .它的保证金制度给人以小博大的 诸多机会 .它能使人获取暴利，的确，期货能使人致富 .人们 在加入这个市场前只看到了这一点，原来期货交易这么简 单，涨了就买，跌了就卖就可以赚大钱，取最高价和最低价 算一下如果自己满仓去做会赚多少钱，然后自己让自己算出 来的数字感染的兴奋不已，激动异常，这么简单，然后信心 十足的投入市场搏杀。这个时候的人不知道金融投资市场并 不是他眼中屏幕上的图表那么简单，不知道进入金融市场需 要掌握什么样的知识，眼中只有买和卖，开始也许会尝点甜 头，初战告捷自然信心大增，满仓进满仓出，渐渐的他发现 这个时候市场怎么老跟自己过不去，卖了就涨，买了就跌， 而且反向入场点位时机均佳，好像市场反向的动力就差他自 己那几手交易 .这就是期货市场的魔力， 赚大钱甚至是连续几 次赚大钱十分地容易，而要保住利润，长久地保住利润却万 分地难 .每个期货人都有过赚钱的经历， 不少人还有过在一段 时期内连续多次赚大钱的经历，但有能力保住利润的却少之 又少，最后的结果确往往使他们失望，这个结果就是市场只 有少数人能够从中获利，甚至是暴利。在商品现货市场，如 果买卖双方达成交易， 一般是 胜——胜 型的双赢结果， 而在 期货市场， 期货合约的交易则是 胜——负 型结果， 因此，在 任何情况下必定有一部分投资者将处于亏损的被动局面中 . 如果投资者想在期市中成为长期，稳定的赢家，就必须确立 符合市场条件的投资原则。市场交易的方式非常多，用五花 八门来形容一点也不为过，各种交易方式都有获利的可能， 这也是期货的魅力所在 .这种魅力吸引了大量投资者来参与 期货交易，人人都认为自己可以成功，然而，也正是因为交 易方式的多样性，导致投资者难以找到适合自己的交易方 式，因为市场在不同的阶段都有与其相适应的交易方式在获 利，这使投资者产生一种错觉 :市场上到处都是机会天天都有 人在赚钱，可自己为什么却总也抓不住呢投资者很容易迷失 在这种错觉之中，这种错觉的根源在于投资者因错过任何机 会都很后悔，都会自责，因为他自认为这个机会他是有能力 把握的，市场的包容性，往往是导致投资者无从确定自己交 易方式的根源，而实际操作中，越贴近市场越容易受到各种 各样其他因素的影响，如市场气氛，主力的出入，消息的震 荡，行情运行的拉锯，都可能使一个交易者无法承受心理压 力而做出错误的判断，这就是亏损的根源。一个初入期市的 交易者很可能是一个直觉交易者，他们往往依靠自己对市场 的直觉去交易，由于他对市场的理解和实践经验有限，他们 的这种直觉往往是一种错觉 .比如说， 在上涨趋势中， 一个新 手看见某商品连续大涨就会迫不急待地想去做空，被套了还 要加仓，这于他们在日常生活中低买高卖的理念有关，还有 些交易者看见以前 K 线中出现了某种看涨形态， 后来商品价 格也的确上涨了， 便以为出现这种形态都会看涨 .其实， 他的 这种看法是对以前的认知体系所产生的一种依赖性 .但历史 不会简单重复， 这一次 不等同于 上一次 ，以往的经验不能 完全成为判断现在的依据。对于初入期市的新手而言，最大 的不幸是他的直觉往往导致了他的错误 .在去年的铜的大牛 市中，某投资者