会计论文 股权激励模式下盈余管理问题研究.docxVIP

PAGE 5 PAGE 中国网络大学 Chinese Network University 毕业设计(论文) 股权激励模式下盈余管理问题研究 院系名称： 经济管理学院 专 业： 注册会计师 学生姓名： 学生姓名 学 号： 指导老师： 指导教师 中国网络大学教务处制 202X年03月16日 1 导 论 1.1 选题背景 股权激励在美国被誉为继公司制之后的第二次革命，因为股权激励的实质是让高管人才享受剩余收益，所以对人才有着致命的诱惑，而且它拥有长远的效果。可是行权条件成为股权激励计划时的最大限制，其中最常见的就是业绩目标，为了最大的个人利益，激励对象就有极大可能应用盈余管理。随着股权分置改革的逐步开展和我国资本市场的不断发展，盈余管理行为也逐渐显现，会计账面造假引起了社会各界的广泛关注。根据我国经济快速发展的过程中出现的盈余管理问题，本文将从不同股权激励模式下盈余管理的操作时间、操作对象和方式入手，进行较为深入的研讨。 1.2 选题意义 因为我国极少的专业人员涉及到不同的股权激励模式对盈余管理的诱发这个方向，绝大多数集中在制定，动机，方式以及引发的影响等方面。伴随股权日新月异的流通，实施股权激励计划的公司日益增加，我们应该有责任找出股权激励对盈余管理的影响机制。所以本文计划通过不同的分析方法从四种股权激励模式下盈余管理的不同方面进行研究。同时本文通过概括分析足量的国内外资料，具体讨论了不同股权激励模式下盈余管理的操作时间、操作对象和方式，从而帮助企业挑选恰当的股权激励模式。 1.3 文献综述 1.3.1 国内文献综述 我国是一个拥有五千多年博大精深历史的国家，对世界文明有着源远流长的影响，其中包括了股权激励。日升昌中的身股制度是它的前生，不过可惜在我国没有得到进一步的发展。系统的股权激励在国外成型后，又重新进入中国被越来越多的企业使用，法律法规也逐渐完善。 伴随着股权分置的改革浪潮，我国越来越多的企业开始采用操纵股价的方式进行盈余管理，而不是单单为了逃避政府的监管。这一说法曾得到了蔡祥等（2003）的支持。同时，种类众多的股权激励模式也激发了专家们不同方面的研发兴趣。邸彦彪，徐阿淼，徐东颜对比了运用各种股权激励模式的企业经营状况，发现在实施了股权激励后，各种股权激励模式的企业经营状况都渐渐好转。从这里可以看出，对于改善企业的长远发展来说，股权激励确实有正面的意义。 伴随着股权分置的改革，专业人员逐 渐摸索探究多种股权激励模式的异同。举个例子来说，刘浩、孙铮从不同的角度就股票期权模式与限制性股票模式进行比较和论述，从鼓励效果来看，风险的投资相对与其它模式会更容易经过股票期权而诱发出来；从现金流看，股票期权会带来更多的税收支出。 1.3.2 外文文献综述 1952年，西方的股权激励起源于美国的菲尔德企业。该企业初始的目的是减少企业管理人员应缴纳的税金。随后引发了股权激励的浪潮，出现了员工持股计划、股票期权计划等。 21世纪初期，很多企业出现了财务失真事件，促使更多的研究人员深入研究股权激励及引发的盈余管理问题，而通过大规模的研究可以发现，为了使自身利益最大化，激励对象会实施盈余管理。 随着经济的发展，越来越多的专业人员发现股权激励模式与盈余管理方向的重要性。而通过对不同的股权激励模式的研究，发现不一样的股权激励模式会导致不一样的盈余管理问题。 1.4 论文的结构及主要内容 通过梳理文章的研究方向，将文章分为了五部分。 第一部分为导论，针对本文的研究背景、选题意义做了充分的介绍，之后就国内外的理论分析总结，经过一系列的对比研究之后，从中找到了较为适宜的研究方向。同时对本文的大体框架以及主要内容大致介绍了一下。 第二部分核心阐明股权激励与盈余管理的有关现实理论以及股权激励与盈余管理的关系。 第三部分主要论述了不同股权激励模式下盈余管理的优缺点和方式，并探讨了如何合理选择股权激励模式。 第四部分主要就企业在股权激励中出现的盈余管理问题从债权人监督、盈余管理事后惩罚力度等方面提出建议。 第五部分主要为研究的局限性与未来的展望。 2 相关概念及理论基础 2.1 股权激励的涵义 所谓股权激励，是指以刺激激励对象努力工作进而给企业所有者及股东们带来更多的利益为目的，分配给激励对象有限制产权的部分或全部权利，从而使所有者权益长期化的制度安排。 2.2 盈余管理的涵义 盈余管理理论有很多含义，但本文对盈余管理的论述较为片面地偏向于是为了“谋取私人利益”，通过控制对外财务报告达到股东利益最大化，将盈余管理当做一种可操控的利益最大化方式。总的来说，盈余管理是通过调整公司对外报表中