龙大肉食盈利预测及投资建议分析.pdf

盈利预测 假设前提 我们的盈利预测基于以下假设条件： 屠宰精加工：公司的屠宰精加工业务收入稳健增长，市占率仍有提升空间，我 们预计 2021-2023 年公司生猪屠宰量为 600/700/770 万头，业务营收为 244/320/412 亿元，同比增长45%/31%/29%。 肉制品：公司功能性肉制品、休闲肉制品、预制菜等业务近年才开始布局，起 步较晚，但是产品、研发、渠道方面优势突出，因此看好未来发展。我们预计 2021-2023 年公司肉制品板块收入为 18/24/29 亿元，同比增长55%/34%/22% ， 毛利率维持稳定