深圳证券交易所信息披露要求.pptx

上市公司信息披露要求与《上市规则》解读; 主要内容;深圳证券交易所简介;性质与职能;历史发展;职能与架构——架构;市场体系;市场概况;证券交易;登记结算;技术系统：交易流程;规则体系;自律监管;自律监管;信息披露法规监管框架;强制性信息披露制度，源于英国和美国，也称公示制度、公开披露制度，是上市公司及其相关信息披露义务人依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向社会公开或公告，以便使投资者充分了解情况并进而做出有效投资决??的制度。 鼓励上市公司进行自愿性信息披露，但仍需符合相关的规范要求。;强制性信息披露制度是世界各国对其上市公司进行规范和管理的最主要制度之一，在各国证券法律制度体系中都占有重要的地位。 强制性信息披露是上市公司区别于非上市公司的一个最主要特点。 充分、及时而有效的信息披露制度能够有效防止证券市场的欺诈、不公平现象，有利于约束证券发行人的行为，促使其改善经营管理。 在法制健全的证券市场上，强制性信息披露制度有利于证券市场上发行与交易价格的合理形成。 上市公司披露的信息是投资者了解上市公司情况的最主要渠道。强制性信息披露制度有利于保护广大投资者的知情权，维护广大投资者的合法权益。 公开的信息是证券监管部门进行管理的重要依据，强制性信息披露制度有利于进行证券监管，提高证券市场效率。;;上市公司信息披露基本类型;信息披露内容;证监会上市部;信息披露相关规定的四个层次;信息披露相关规定的四个层次;信息披露相关规定的四个层次;信息披露相关规定的四个层次;信息披露相关规定的四个层次;上市公司信息披露主要法律法规;上市公司信息披露主要法律法规;上市规则解读;股票上市规则的监管对象;日常信息披露的内容;定期报告;临时报告;股票上市规则 共19章、3个附件 信息披露原则性要求 信息披露总的原则和一般规定（第2章） 临时报告的一般规定（第7章） 对董事、监事、高管人员及董事会秘书的管理（第3章） 股票和可转债上市条件及程序（第5章） 定期报告披露要求（第6章） 临时公告具体披露要求（第8－11章） 停、复牌规定（第12章） 特别处理、暂停、恢复、终止上市情形及处理程序（第13－14章） 申请复核的机构、程序及相关要求（第15章） 境内外上市事务的协调（第16章） 监管措施及违规处分（第17章） 附：董监高《声明及承诺书》;信息披露的含义 信息披露的要求 交易与关联交易 董、监事及高管义务 三会决议 定期报告 董秘证券事务代表 信息披露方式 募集资金使用 股票交易状态变更 监管措施及处分;信息披露的含义;新闻发布会： 2006-07-05，对中国证券市场来说，是一个值得纪念的日子——国内资本市场的超级航母ZGYH上市，当天开盘3.99元，比发行价3.08元高出30％。据分析，ZGYH每涨跌0.1元，将影响上证综指8个点，ZGYH上市日对上证综指的拉动作用大约为57点。 在挂牌仪式结束后，ZGYH行长XX、行长助理XX率领总行各大部门总经理就ZGYH上市的热点问题，接受了记者的采访。ZGYH行长李某表示，对2006年的业绩充满信心，根据盈利预期，按照中国的会计管理准则，ZGYH2006年盈利目标为322.67亿元；而按照国际会计准则，则可达到330亿元。李某还肯定地表示，ZGYH2006年会对股东进行分红，分红比例为35％－45％。而该业绩信息和分红信息均属股价敏感信息，公司在年报及上市相关材料中均未披露过！ ;信息披露的要求;真实性案例 ABC股份有限公司（以下简称：ABC）股票价格在2007年3月1日至5日的三个交易日内涨幅偏离值超过20%，按规定需发布股票交易异常波动公告，披露影响股票交易价格的重大信息。公司控股股东XXX在3月5日回复ABC的询证函中称没有应披露未披露的重大信息，有意隐瞒了XXX拟对ABC非公开发行股票方式注资的事实，造成了ABC在股票价格2007年3月7日至9日连续三日涨停后才披露上述非公开发行股票的事实。 被公开谴责后，4月25日公司召开董事会终止定向增发。 ;准确性 准确：指上市公司及相关信息披露义务人披露的信息应当使用明确、贴切的语言和简明扼要、通俗易懂的文字，不得含有任何宣传、广告、恭维或者夸大等性质的词句，不得有误导性陈述。 公司披露预测性信息及其他涉及公司未来经营和财务状况等信息时，应当合理、谨慎、客观。 ;准确性案例 2007年2月14日，公司股票价格连续三个交易日涨停后发布的异常波动公告中称，“截止本公告之日止，公司正与业主洽谈一境外建设项目，该意向项目整体涉及总金额折合人民币300亿元，该意向项目分阶段实施。建设周期大致在两年左右”。“若公司参与该意向项目，将会对公司2007年业绩产生较大幅度增长”。公告