现金流量表分析综述.pptxVIP

引导案例 上海某公司2009年年报显示：当年净利润达2.24亿元，比去年同期增长23％，每股收益0.26元，每股经营性现金流更是达到0.58元。但是，公司依旧不向股东分红。报表显示，公司增加的应付账款项目超过7亿元．显然这是必须要支付的。扣除这些因素，公司经营性现金流事实上将出现负值. 上例给我们启示：从资产负债表和利润表的数据来看，该公司财务状况(资产负债率62％)属于正常，经营成果(净利润2.24 亿元)项目当不错。但现金流量表提示我们：(1)不向股东分红。虽然经营活动的现金净流量为正数，但公司应付项目增加过多(超过7亿元)，也与其现金“不足”有关，自然难以回报股东。这说明该公司收益的质量不高。 §4现金流量表分析 现金流量表分析的目的 现金流量表的编制基础和结构特征 现金流量表重点项目分析 现金流量表质量分析 现金流量增减变动分析 现金流量表结构分析 §4.1现金流量分析的目的 P105 　 （1）有助于评价企业支付能力、偿债能力； （2）有助于评价企业获取现金的能力，预测企业未来现金流量； （3）有助于分析企业的盈利质量; (4)有助于评价企业的投资活动和筹资活动。? §4.2现金流量表的编制基础和结构特征 §4.1.1现金流量表含义 含义: 现金流量表是反映企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出情况的会计报表。 现金流量表是从现金的流入和流出两个方