第四章通用信托业务.pptx

;第四章 通用信托业务;第一节 通用信托业务综述;一、通用信托的含义;随公司法人的涌现，法人信托成为信托主要业务。信托业务要求信托财产所有者多元化，信托机构业务的多重化开始了通用信托业务。 ;基金信托； 不动产信托； 公益信托； 管理破产企业的信托； 处理债务信托。;第二节 基金信托;基金信托简称基金，又称投资基金，它是一种金融信托，它通过信托、契约或公司的形式，借助发行基金券（如受益凭证、基金单位和基金股份等）的方式，将社会上不确定多数投资者不等额的资金集中起来，形成一定规模的信托资产，交由专门的投资机构按资产组合原理进行分散投资，获得的收益由投资者按出资比例分享，并承担相应风险的一种集合投资信托制度。 ;基金投资对象包括有价证券和实业； 在业务上：集合众多投资者投资资金，委托专家经营操作，中小投资者共同分享投资收益的一种信托形式； 在组织上：按照一定的信托契约原则、通过发行受益凭证而形成的投资机构； 在证券上：由基金管理公司作为基金发起人所发行的投资凭证； 在资金运用上：众多委托人按同一契约交付委托人统一管理运用的信托资金。 ;实行专业管理、专家操作； 以“组合投资，分散风险”为基本原则； 实行资产经营与保管相分离的管理制度； 实行“利益共享，风险共担”的分配原则； 以纯粹的投资为目的； 流动性高，变现性好。 ;1、公司型基金：组建基金股份公司，发行股票募集投资者资金，基金委托基金管理公司管理操作，委托金融机构保管； 2、契约型基金：也称信托型投资基金，是指根据一定的信托契约，由委托者、受托者和受益者三方订立信托契约而组建的投资基金。信托公司与投资者签定信托契约，通过发行受益凭证，募集投资基金。投资基金由基金管理公司负责经营决策，由基金保管公司负责保管基金。;1、封闭型基金：是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。 2、开放型基金：是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。 ;区别;1、成长型投资基金：以资本长期增值作为投资目标的基金。 2、收入型投资基金：以追求基金当期收为投资目标基金。 3、平衡型投资基金：既追求长期资本增值又追求当期收入的基金。;1??股票基金：最主要的基金品种，以股票为投资对象的证券投资基金，包括优先股票和普通股票。 2、债券基金：以债券为投资对象的证券投资基金。债券基金适合于想获得稳定收入的投资者。具有低风险收益稳定的特点。 3、货币市场基金：是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金；;4、期货基金是指以各类期货品种为主要投资对象的投资基金； 5、期权基金是指以能分配股利的股票期权为投资对象的投资基金； 6、指数基金：按照以某种证券市场的价格指数作为投资对象。如：上证综合指数基金。 ;国内基金：指资本来源于国内投资者，投资于国内市场的基金； 海外基金：指资本来源于国外投资者，投资于国内市场的基金； 国际基金：指资本来源于国外投资者，投资于国外市场的基金。 国家基金：指资本来源于国外，并投资于某一特定国家的投资基金。 区域基金是指投资于某个特定地区的投资基金。;四、基金信托的运作程序;1、基金投资人 （1）基金投资人的含义 基金投资人是指持有基金单位或基金股份的自然人和法人，也就是基金的持有人。他们是基金的实际所有者，享有基金信息的知情权、表决权。基金的一切投资活动都是为了增加投资者的收益，一切风险管理都为围绕保护投资者利益来考虑的。因此，投资人是一切基金活动的中心。;（2）基金投资人的权利 分享基金财产收益； 参与分配清算后的剩余基金财产； 依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； 按照规定要求召开基金份额持有人大会； 对基金份额持有人大会审议事项行使表决权； 查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼； 基金合同约定的其他权利。 ;（3）基金投资人的义务 遵守基金契约； 缴纳基金认购款项及规定的费用； 承担基金亏损或终止的有限责任； 不从事任何有损基金及其他基金投资人利益的活动。;2、基金管理人 （1）基金管理人的含义 基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构。它是凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。 ;2、基金管理人 在我国，按照《中华人民共和国投资基金法》的规定，基金管理人由基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其