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所有权、控制权、风险;资产负债表;资产负债表;资产负债表;财务目标与公司代理关系;第一章 财务管理概述;具体财务管理目标;影响财务管理目标实现的因素;财务决策;财务环境及相关观念;金融市场的分类;相关观念;资金时间价值;第二章 财务分析与预算;一、财务分析的概念;二、财务分析的基本方法;三、从三大主表可以看到的信息;;案例一;;四、财务比率分析;;;;;;;;;财务分析系统;财务分析局限性;财务预算;五、现金预算的编制方法; 六、预算财务报表;;（答案）现金预算表;续表;第二题答案： 1.应收帐款=40*1000/360=111.1百万 流动负债=（100+111.11）/2=105.55百万 流动资产=105.55*3=316.66百万 总资产=316.66+283.5=600.15百万 资产收益率=50/600.15=8.3% 长期负债=600.15-105.55-50/12%=77.94百万;2.应收帐款回收期为40天时： 应收帐款额=30*100000/360=8340万元 产生现金流入量=11110-8340=2770万元 购回股票，权益减少到： 41667-2770=38897万元 权益收益率=5000/38897=12.85% 资产收益率=5000/（60000-2770）=8.74% 资产负债率=（60000-2770-38897）/（60000-2770）=32%;第三章 长期筹资决策;资本成本;资本成本;资本成本;练习题答案： 1.（1）债券成本= 1000*10%*（1-46%）/970*（1-5%） =5.86% （2）优先股成本=8/100-9=8.79% （3）留存收益成本=9.8/75=13.07% （4）普通股成本=2.8*（1+8%）/（53-6）+8% =14.43%;资本成本;边际资本成本：企业每增加一批新资金的成本。;（4）分界点2=180000/45%=400000（元） （5）WACC=45%*7.2%+15%*9%+40%*13.2% =9.87%;边际资本成本;资本结构;资本结构;复合杠杆：DOL×DFL;;东山公司的滑雪帽生产;资本结构理论;早期资本结构理论;早期资本结构理论;早期资本结构理论;MM理论;MM理论;资本结构;最佳资本结构的确定;资本结构;每股收益无差异点;选择资本结构的实际因素;练习题第4题答案： （1）∵825 =;∵1107=;;（3）S=（400000-1000000*12%）*（1-35%）/17%=1068864（元） WACC=1000000/（1000000+1068864）*12%*（1-35%）+1068864/（1000000+1068864）*17%=12.56% ∵12.56%＜14.07%∴方案可行;练习题;;临界点1=120000/40%=300000（元） 临界点2=180000/60%=300000（元） WACC1=7%*40%+19%*60%=14.2% WACC2=11%*40%+22%*60%=17.6%;300000;第四章 中长期融资;权益资本筹集;;;普通股股票;普通股股票;普通股股票;普通股股票;普通股股票;普通股股票;优先股股票;优先股股票;实例;优先股股票;股票的发行与上市;创业板的上市条件;股票的发行与上市;长期负债筹资;长期债券;长期债券;长期债券;;长期债券;长期借款;特殊方式筹资;租赁;租赁;租赁;第四章练习题第1题答案： （1）每股帐面价值= [470000-（32000+36000+72000）]/20000=16.5（元） （2）每股帐面价值= [（470000+13.5*10000）-（32000+36000+72000）]/30000=15.5（元）;练习题第2题答案： （1）;（3）债券价格将向1000元跌落，8年后，至到期日，将为1000元;练习题第5题答案： （1）每年应支付的租金： ;摊销计划表;可转换证券;选择权;可转换证券;价值;认股权证;价值;选择权的作用;第五章 营运资本管理;营运资本管理策略;营运资本管理策略;;现金管理;现金管理的目的;现金持有量决策;实例;现金的日常管理;应收帐款管理;应收账款管理;应收帐款管理;应收帐款管理;实例;应收帐款管理;练习题第3题答案;练习题第4题答案： 原来公司应收帐款平均占用额=300000/6=50000（元） 改变信用条件后应收帐款平均占用额=300000/12=25000（元） 节省的机会成本=（50000-25000）*20%=5000（元）