营运资金管理基础讲义.pptxVIP

第八章 营运资金管理; 本章学习目的和要求： 本章阐述现金及有价证券、应收账款和存货的具体管理方法。学习本章，要求重点掌握最佳现金持有量的确定、应收账款信用政策的制定以及存货资金需用量核定的具体方法。;第一节 现金和有价证券管理; 二、现金管理的目的与内容 （一）目的 在降低企业风险与增加收益之间（或者说是，在现金的流动性与收益性之间）寻求一个平衡点，确定最佳现金持有量。 （二）内容 ① 编制现金预算； ② 确定最佳现金持有量； ③ 现金日常管理。 ;三、最佳现金持有量的确定（现金管理模式） 原则： 持有现金所花费的代价最低，能给企业带来最佳经济效益。 常见模式： 成本分析模式、存货模式、随机模式、因素分析模式、现金周转模式等。 运用时应注意的几点： ①企业的实际情况与各模型所要求的前提条件是否相符； ②各模型所需数据资料在企业中是否容易取得； ③利用模型测算的结果应据现实经济生活加以适当调整； ④必要时，可采用几种模型测定最佳现金持有量，以相互比较和验证，也可与平时经验估计的数据相对照。 ;（一）成