公司整体财务分析.docxVIP

（财务分析）公司整体财务分析 ABC 有限公司 200*主要财务指标分析 主要业绩 2010 年 1-12 月实现： 1、公司已签合约：亿元； 2、公司总产值：亿元； *、主营业务收入：万元(含税万元)； *、产品利润总额：万元； *、净利润：万元； *、公司总资产：1.1*亿元； *、缴纳各类税金合计：11*1 万元(其中增值税**0 万元)； *、支付员工薪酬及保险：***万元(其中薪酬：**0 万元、各类保险 1** 万)； *、存货周转天数：**天 10、应收账款周转天数：**天 11、已获利息倍数（EBIT）：*0 倍（反映我公司有足够的能力偿还债 务，理论上有很大的融资空间） 200*年与 200*年同期相比单位：万元 项目 200*年 200*年 比 200*年 主营业务收入 增长*1% 210*万元 产品利润总额 增长*1% 1*0*万元 净利润 增长**2% ***万元 长期资产 增长*1.*%，公司基建项目增加投入 **0 万元 总资产 增长**% 1***万元 一、实现利润分析 1、产品利润总额： 200*年实现产品利润*1**万元，与 200*年相比增长 1*0*万元，增长*1%；200*年 产品毛利率为**%，200*年产品毛利率为**%，产品毛利率增长*%；说明公司的赢 利基础是可靠的，公司 200*年产品毛利率目标是**%，目前已超过预定目标*%； 公司 2010 年产品毛利率目标为**%，实现产品利润**1*万元； 近三年产品利润趋势：单位：万元； 项目 200* 200* 200* 预计 2010 产品利润 *0* 1*0* *1** **1* 产品利润率 *1% **% **% **% 2、净利润： 200*年公司实现净利为*1*万元，销售净利率为 1*.*%，权益净利率*1%。公司新 的赢亏平衡点应为**0 万/月（含税）。公司 2010 年目标销售收入 1 亿元，预计可 实现利润 1*00 万元，销售净利率 1*.*%。200*年度深交所上市公司思源电气销售 净利率 2*.*%（其销售费用占收入比为 10%），这说明我们在销售增长的同时，销 售净利率尚存在很大的提升空间。 200*年费用构成情况及变化趋势： 年份 销售收入 销售费用 管理费用 财务费用 金额 **2* 100* *** *1 200* 占销售比重 2*% 1*% 2% 金额 ***2 1**0 **2 ** 200* 占销售比重 2*% 12% 1% 费用收入比趋势图： 2010 年完成销售计划净利润预测： 产品毛利 销售费用 管理费用 财务费用 税金 净利润 *,0** 2,211 1,1** *0 *0 1,*00 收入比 2*% 1*% 0.*% 0.*% 预计 2010 年销售员工资及差旅费的增长幅度低于销售收入增长，销售增长远高 于销售投入。高速成长中的企业，销售增长是利润率提升的核心；企业竞争的核 心是经营奇异和成本领先，公司的销售模式体现了经营奇异特征而成本领先则要 通过产品开发、采购流程、规模化生产和产业链上溯、生产控制等方面的投入实 现。 *、结论 总之，应继续加强销售方面的投入，维系销售模式的稳定，增加品牌铸造力度， 在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也加速增加，经营业务成长性很好。 二、成本分析 1、产品成本情况： 200*年至 200*年各产品毛利率变动趋势： 项目 200*年 200*年 提升 产品毛利率: **% **% *.0% 框架断路器 *1% *2% 11.0% 漏电断路器 **% **% 2.0% 塑壳断路器(可调型) *0% 2*% -*.0% 塑壳断路器(热磁式) **% *2% *.0% 塑壳断路器(可通迅) **% **% *.0% 微型断路器 **% *2% *.0% 交流接触器 *1% *1% 10.0% 电容接触器 **% 22% -1*.0% 元件及通讯材料 *2% **% -*.0% 公司产品毛利率的提升主要源于框架断路器产品毛利的上升，塑壳类产品毛利率增长较少（是公司 2010 年需有所突破的重点），元件类毛利率呈下降趋势因其总量较小可适当关注； 产品毛利贡献份额 产品类别 ACB MCCB 元件 份额 **% 2*% 2% 200*年产品成本结构分析 产品成本结构 材料 人工 制造费用 **.0% 1.*% 2.*% 公司产品生产链较短所以产品成本中材料比重很高，加强材料成本控制和延长产 业链是成本控制的方向。一个成熟的产品在设计阶段就决定了其**%以上的成本， 后期的控制是找出投入和产出的平衡点。 2、营业费用分析及未来变化 营业费用结构分析： 销售服务 项目 工资 差旅费 项目费 运输费 费 广告费 其他 金额 *0*.** **1.** *1*.** *