《财务分析》经典版8.pptVIP

〔三〕现金流量对长期偿债能力影响的分析 先行提示：表示现金流量对长期偿债能力影响的指标 依据教材安排，包括： 1〕到期债务本息偿付比率； 2〕强制性现金支付比率； 3〕现金债务总额比率； 4〕利息现金流量保证倍数； 5〕现金净流量全部负债比率。 我们将重点讲授比较直接的1、2、4。 学习文档 1、到期债务本息偿付比率的计算与分析 1〕含义与计算 到期债务本息偿付比率是企业一定时期的经营活动净现金流量与本期到期的债务本金和利息费用的比率。说明企业一定时期的经营活动净现金流量对本期到期的债务本金和本期全部债务利息的保证程度。其计算公式为： 到期债务本息偿付比率 =经营活动净现金流量/〔到期债务本金+利息费用〕 学习文档 2〕分析方法：比较分析法。 3〕分析内容：报告期数值与理论数值——1的比较；与基期数值的比较。 4〕评价标准：该指标数值≥1，表示长期偿债能力强，数值越大，长期偿债能力越强；该指标数值＜1，表示长期偿债能力弱，数值越小，长期偿债能力越弱。 报告期数值较基期数值有所提高，表示长期偿债能力有所增强；反之，那么表示长期偿债能力有所减弱。 5〕分析案例：见教材P216，请自行阅读。 学习文档 2、强制性现金支付比率的计算与分析 1〕含义与计算 强制性现金支付比率是企业一定时期的现金流入总量与同期必须发生的现金流出量的比率。说明企业的全部现金流入量对必须发生的现金流出量的保证程