VAR模型和VEC模型Johansen协整检验.pptxVIP

第11章 VAR模型和VEC模型 重点内容： 向量自回归理论 VAR模型的建立 Johansen协整检验 VEC模型的建立一、向量自回归（VAR）模型1.向量自回归理论向量自回归模型可以用来预测相关联的经济时间序列系统，并分析随机扰动对变量系统的动态冲击，进一步解释经济冲击对经济变量所产生的影响。滞后阶数为p的VAR模型表达式为yt=A1 yt-1 +A2 yt-2 +…+ Ap yt-p+B xt + μt 其中，yt为k维内生变量向量；xt为d维外生变量向量；μt是k维误差向量A1，A2，…，Ap，B是待估系数矩阵。一、向量自回归（VAR）模型1.向量自回归理论滞后阶数为p的VAR模型表达式还可以表述为即上式称为非限制性向量自回归（Unrestricted VAR）模型，是滞后算子L的k ╳ k 的参数矩阵。当行列式det[A(L)]的根都在单位圆外时，不含外生变量的非限制性向量自回归模型才满足平稳性条件。 一、向量自回归（VAR）模型2.结构VAR模型（SVAR）结构VAR是指在模型中加入了内生变量的当期值，即解释变量中含有当期变量，这是与VAR模型的不同之处。下面以两变量SVAR模型为例进行说明。xt=b10 + b12zt +γ11xt-1 +γ12 zt-1 + μxt zt=b20 + b21xt +γ21xt-1 +γ22 zt-1 + μzt 这是滞后阶数p=1