远见·卓识：中国金融科技产业洞察.pptxVIP

;;前言;金融科技的本质 一、 金融科技定义 “ 金融科技” 直译自 Fintech ， 取自英文金融“Finance” 和科技 “technology”的前缀。从国际组织定义来看，金融稳定理事会（FSB） 和国际证监会组织（IOSCO）皆认为，金融科技是技术带来的金融 创新，它能创造新的商业模式和新兴技术。目前，从金融机构的底层 技术支撑架构到目前的人工智能、生物识别、区块链分布式记账应用 等都是金融科技的一部分。 从未来发展来看，金融科技通过科技与金融的结合，将互联网、 大数据、云计算、智能化、区块链等科技手段运用到金融行业中，在 帮助传统金融行业增加收入、降低成本、提升效率的同时，也不断通 过商业模式创新，衍生出很多新的商业市场与业务机会，并逐步成为 和传统金融产业并存的新兴产业领域。 二、 金融科技覆盖领域 过去，金融科技公司帮助银行优化服务，抗衡竞争对手。现在， 金融科技公司在金融服务领域中更加积极，亲自上阵，推动金融服务 领域的颠覆式创新与重塑。 全球金融科技领域可以分为支付、区块链、保险、交易投资、 流程合规、数据分析、借贷众筹、安全等八大主要范畴。;（一） 支付 主要覆盖：支付处理、移动支付、信用卡、预付费卡等 典型应用举例：支付宝、Transferwise、 PayPal、 Square 等 （二） 区块链 主要覆盖：区块链协议开发、数字货币、区块链支付结算等 典型应用举例：Digital Asset Holdings、Ripple、Ethereum 等 （三） 保险 主要覆盖：经纪、承保、理赔、风险管理工具等 典型应用举例：Oscar、Insureon、Lemonade、ClearRisk 等 （四） 交易投资 主要覆盖：投资管理、机器人咨询、交易定价、交易平台等 典型应用举例：Wealthfront、Betterment、Fuscent 等 （五） 流程合规 主要覆盖：业务流程自动化、客户关系管理、合规、供应链管理 等 典型应用举例：Credit Karma、Intacct、Slack、NerdWallet 等 （六） 数据分析 主要覆盖：大数据解决方案、数据可视化、预测分析等 典型应用举例： Credit Benchmark 、Zenefits 、Kreditech 、 Cloudera 等;（七） 借贷众筹 主要覆盖：众筹平台、社交借贷、??押 企业贷款等 典型应用举例：AvantCredit、SoFi、Lending Club 等 （八） 安全 主要覆盖：数字身份验证、欺诈管理、网络安全、数据加密等 典型应用举例：Bit9、Veracode、TeleSign 等;金融科技公司发展现状;二、 金融科技公司权益融资概况 （一） 金融科技权益融资总规模 Fintech 推动商业模式创新，在 2014 年吸引众多投资人，2015 年达到投资峰值。 2016 年遭遇资本寒冬，Fintech 企业并购和 PE 投资资金收紧， 尽管 VC 投资金额仍上升 7％，但整体投资金融科技的件數与金额双 双下滑，唯有证明可商业化的创新方案方能获得投资。 图 2 金融科技企业总融资规模(VC＋PE＋M＆A) 单位：亿美元;（二） 科技金融各细分领域融资概况 由于技术的成熟应用有先后，金融科技各细分领域启动阶段差别 较大。 目前来看，支付与借贷众筹等领域得到的权益融资份额最多， 数据区块链与保险集群为新兴行业，正在吸收新的风投资金。 图 3 金融科技细分领域公司权益融资总计 单位：亿美元;驱动因素来源于四个方面：面向消费者和中下企业的高度金融与信息 化渗透；互联网用户激增；中产阶级崛起；监管相对宽松。 图 4 2016 年金融科技融资规模前四大国家;加速器/孵化器：建立抗风险能力强，资本充足的创业孵化机构， 如内部风投基金或创新实验室；通过加速器/孵化器，对接创业企业、 技术公司和高校。 三、 金融科技公司全球独角兽 截止到 2016 年底，全球共有 32 家估值超过 10 亿美金的金融科 技独角兽企业。其中，美国有 17 家，中国有 9 家，欧洲有 6 家。 图 5 全球金融科技公司独角兽企业（估值） 单位：亿美元;典型金融科技独角兽公司包括（部分列示）： 蚂蚁金服：总部地点-中国，成立年份-2004，类别-支付 旗下业务包括支付宝、蚂蚁聚宝、芝麻信用、线上银行与蚂蚁金 融云，覆盖支付、财富管理、独立信用评价和报告、私人银行及与计 算服务。 趣店（趣分期）：总部地点-中国，成立年份-2014，类别-借贷 专为学生群体量身打造的微型贷款网站，是一个分期付款和投资 管理平台，同时目标瞄准目前未使用信用卡的广大中国消费者，提供 更多的融资选择。 OSCAR：总部地点-美国，成立年份-2013，类别-保险 利用科技、设计和