财务自由—理财感悟.pptx

财务自由 ——理财感悟 个人背景为什么要理财-通货膨胀当前最离奇通货膨胀中国的通货膨胀（官方）CPI增速（1980-2010）：516%（年均5.6%）思考？1980年人均月收入50元，可以养活全家人，哪么2010年每月需多少钱养活全家？官方通胀5倍，难道250元就能养活全家？30年中国的通货膨胀（实际）购买力角度考虑：食品价格:面粉0.2元/斤→2元/斤，增长10倍;烟酒价格:中华0.55元→57元,茅台8元→800元,增长100倍;交通类:电车0.1元→2元，增长20倍；医疗类:门诊手术8元→400元，增长50倍；居住类：福利分房→商品房，增长无穷倍；实际通货膨胀率30年50倍，年均14%。中国经济之难人口多→就业难→滥发货币→虚假繁荣→通货膨胀→收缩银根→降低通胀→就业难2000年末M2:13.2万亿；2010年末M2:72.6万亿；年均增长率18.7%，远远超过10年来GDP年均10%的增长率 就业﹥通胀﹥银根理财目标财务自由：年收入的20倍；退休金：《多少钱够退休后安度余生？ 1000万未必够养老》——钟伟理财目标跑赢通胀:年投资回报率15%；退休金目标：假设现在30岁，工作30年，60岁退休，还需准备20年的退休金。目前养家费用2500元/月,30年后通货膨胀还是50倍的话,养家费用就是125000元/月;即使减半按25倍通货膨胀，养家费用也要达到62500元/月;社会养老金只能解决约5000元/月,剩余的70万/年的花费需要准备1400万的退休金（假设退休金年收益率与通货膨胀率相抵）退休金的年投资额准备好退休金需要工作时每年投资额年投资回报率5%10%15%880万退休金（25倍通胀率）13.2万5.3万2.0万1400万退休金21.1万8.5万3.2万1800万退休金（50倍通胀率）27.1万10.9万4.1万理财的目标—第一桶金尽快积累起人生的第一桶金 年投资回报率5%10%15%880万退休金（25倍通胀率）204万50万13万1400万退休金324万80万21万1800万退休金（50倍通胀率）416万103万27万理财的好朋友—复利和时间周复利2.5%，从10万元到100万元所需时间？ 2年就能成为百万富翁；利滚利同样的第一桶金100万元，年投资回报率都为10%，一个理财30年，另一个理财20年，最终30年的收益1745万，20年的收益673万，相差1000多万元。理财要趁早！！如何理财—中国历史机遇唐—宋—元—明—清—民国—新中国如何理财—世界历史机遇葡萄牙、西班牙—荷兰—英国—法国—德国—日本—俄罗斯—美国如何理财—财商经济活动反映的是人的心理活动“贪婪”和“恐惧” “目标”和“纪律”对待理财资金的态度就像对待自己的孩子一样人性的弱点：羊群效应、欲速不达做自已擅长的市场每年的资产配置一年之计在于春相信自己、不道听途说如何理财—理财手段收益率风险资金需求变现能力储蓄低低低高证券较高较高低高基金较高较低低高房产高较低高较低期货高高较高高实业高高较高低收藏品较高高高低储蓄银行利率跑不过CPI—负利率、越存越亏证券证券是一种具有一定票面金额，证明持券人或证券指定的特定主体拥有所有权或债权的凭证。狭义分为“股票”和“债券”。证券证券最初的功能—为发行方直接筹资；证券对投资方的最终回报—股利及利息；证券可上市后的“流行”回报—证券差价； 上海证券交易所 深圳证券交易所证券（股票）中国最赚钱的企业—中国石油2010年公司净利润：1400亿元（占全部上市公司总净利润15400亿元的9%），每股收益0.76元，每股股利分配扣税后0.165元，股价11.57元，股利率1.43%，低于储蓄！中国股市圈钱数额是股利分红额的3倍！证券（股市长期走势）上证指数20年28倍，年均增长率18%，胜通胀证券（股市现状）中国股市涨跌与经济面没有联系，与“资金面”、“政策面”、“心理面”相关；中国股市赌场说，是个“零和博弈”市场；中国股市2/3时间在调整下跌；中国股市风险大，6100点跌到1600点（跌幅75%）仅用了1年时间；证券（股市对策）良好的心态：设定“止盈”、“止损”价格，严格执行纪律；股市选时的时机：60天均价线：股指升幅超过60天均价线，进入投资期；股指跌幅跌破60天均价线，进入休息期；关注成交量：成交量巨大不是好事，如果大家都看好，那谁在抛售？只能说明有先知先觉的人开始撤离。证券（债券）不要小看了债券，股票和债券是跷跷板的效应，股市不好，债市就好；债券收益肯定比储蓄要好；可转债：可转换成股票的债券。基金“证券投资基金”：专家理财；不必亲力亲为在股海中赌博；“基金定投”：解决股市选择时机的难点。股票基金混合基金债券基金同期股指近1年以来5.72%4.56%3.99%-4.43%近2年以来15.83%14.22%10.62%