掘金千亿级兴趣教育市场-教育行业研究分析报告.docx

掘金千亿级兴趣教育市场-教育行业研究分析报告 文章核心部分摘要 ①2014 年，兴趣教育领域的投融资事件数量开始出现较大幅度增长，近三年的投资事件总数为 88 起。 ②兴趣教育领域，90%以上的投资事件发生在早期阶段（天使轮/A轮），该领域跑出了两家 B 轮公司，一家 C 轮公司。 ③在细分领域，音乐教育、美术教育、创客教育获投公司数量较 多，其中音乐教育中的钢琴教育也是创投关注的一个热点方向。 一、盘点说明 本文主要源自于对 IT 桔子数据库里面收录的兴趣教育领域的投资事件和创业公司数据进行统计分析，从中发现该领域的一些发展趋势和走向。另外，由于兴趣教育并没有一个清晰的定义和划分，在分类上会比较模糊，各家观点也可能存在差异。在芥末堆上，兴趣教育和 STEAM 教育分成了两类，但类似于 Makeblock 这种偏创客教育的公司，芥末堆既放在了兴趣教育领域，也放在了 STEAM 的分类下，可见分类的模糊性。笔者认为 STEAM 中的创客教育是以兴趣为导向的教育，因此本文在分类中将偏创客教育类的项目也放在了兴趣教育领域。 二、背景介绍 根据上图中的背景介绍，我认为兴趣教育会是一个值得关注的细分 方向。下面我将从创投趋势以及案例分析方面对兴趣教育做一个盘 点。 三、创投趋势 1、从 2014 年开始投资事件数量出现较大幅度增长，且集中在音乐教育、创客教育、美术教育这三个细分方向 根据 IT 桔子的数据显示，在兴趣教育领域，从 2011 年~2016 年共 97 起投资事件。2014 年，该领域获投事件数量开始进入爆发 期，达到了 2013 年的 5 倍。其中，创客教育在 2014 年共有 7 起投资事件，音乐教育有 4 起，美术教育有 2 起，还有部分投资事件分 布在体育棋牌类教育、益智类教育、生活技能类、兴趣社区等项目中，比较分散。 2015 年，投资事件主要集中在音乐教育领域，共有 16 起获投事件，创客教育仍有 7 起获投事件，美术教育有 5 起获投事件，其他分散在体育棋牌类教育、艺术交流社区、花艺教学、手工艺教学等方向。 今年由于受资本寒冬影响，截止到 9 月 30 日，共有 19 起获投事件，预计今年的数量不会超过 2015 年，大概会与 2014 年持平。其中，投资事件主要集中在音乐教育、创客教育和美术教育方向，分别为 5 起、4 起、4 起，其他分布在体育棋牌类教育、营地教育、兴趣社区等方向。 根据近三年来投资事件在兴趣教育细分方向的分布情况可知，资本 更关注音乐教育、创客教育以及美术教育这三个方向。也由于兴趣 教育的市场非常分散，存在很多其他细分方向，投资事件集中度不 是很明显，在这里就不一一说明了。 2、投资事件集中在早期阶段，该领域跑出了两家 B 轮公司，一家 C 轮公司 上面分别是 2015 年与 2016 年兴趣教育领域获投事件轮次分布图，由图可知这两年的投资事件主要集中在早期阶段（天使轮/A 轮），占比均达到 90%以上。一方面，可能是该领域确实还处于早期阶段；另一方面，可能也符合教育行业极度分散的特点，形成“大市场，小公司”的现状，很多公司最终只能成长为一家“小而美”的公司，很难走到 B 轮及 B 轮后，还有些没找到盈利模式的公司最终也会倒闭。 在所有获投公司中，只有三家公司走到了 B 轮及 B 轮后。The ONE 智能钢琴和美术宝均成立于 2014 年，且两家公司分别完成了 B 轮、B+轮融资，可见它们的发展速度还是非常快的，其中美术宝 B 轮和 B+轮融资额合计超过 1 亿人民币。而星空琴行则是在 2012 年 成立，它是兴趣教育领域唯一一家进入 C 轮的公司。 3、专注教育天使投资的未来工场在该领域表现最活跃 上图是 2011 年~2016 年兴趣教育领域活跃投资机构 Top10，从图中 可知未来工场、新东方、真格基金、红杉资本、PreAngel 和蓝驰创 投在兴趣教育领域表现比较活跃。其中，成立仅一年多的未来工场 已经在兴趣教育领域投资布局了 5 家公司。 四、细分行业梳理及典型案例分析 根据前面所说的投资事件在细分方向的集中趋势，下面主要对音乐教育、创客教育、美术教育这三个细分方向进行梳理。 1、音乐教育 ①投融资分析 在兴趣教育的细分方向——音乐教育领域，共有 19 家公司获得融资，其中 The ONE 智能钢琴已经拿到数千万美元的 B 轮融资，而星空琴行更是拿到了 2000 万美元 C 轮融资。非常有趣的现象是：这两家公司都是以钢琴教育为切入点的。另外，还有伽音琴行、一起练琴-随身教、弹吧钢琴陪练、琴语琴愿等公司也都是以钢琴教育为切入点，可见钢琴教育是创投关注的一个热点方向。 据中国产业调研网数据，2015 年中国少儿钢琴培训规模为 300 亿人民币，近几年平均年增长率 30%，未来 5