燃气行业的发展与华润燃气（于剑20150723）.pdfVIP

燃气行业的发展与 华润燃气 于 剑 第一章 中国天然气发展前景 天然气作为一种优质、高效、清洁的能源和化工原料，在世界能源结 构中的地位和作用不断提升。2010年，世界天然气消费量为3.17万亿立方 米，在一次能源消费结构中占23.8%。 世界天然气利用模式大致可分为三类 1. 结构均衡型 结构均衡型就是在天然气利用结构中城市燃气、工业燃料（国际上通 常将化工类利用列入工业燃料中）和发电的比例相对比较平均，基本上是 “三分天下”。国际上属于此种模式的国家以美国最为典型。 资料来源：国土资源部，中信证券研究部 2 2. 以发电为主型 以发电为主型是在天然气利用结构中天然气发电所占比例大，基本上 是 “一电独大”。国际上属于此种模式的国家包括日本、韩国、俄罗斯等。 以日本为例，2010年，日本天然气消费量为945亿立方米，其中近60%用于 天然气发电。日本的天然气产业是从上世纪60年代进口LNG开始快速发展起 来的，为了大规模发展市场，日本把绝大多数天然气用于发电，在利用天 然气的初期，天然气发电所占比例甚至超过70%。经过40多年的发展，尽管 其他行业的天然气利用所占比例有所增加，但是天然气发电所占比例一直 维持在60%左右。 3. 以城市燃气为主型 以城市燃气为主型即在天然气利用结构中城市燃气所占比例较大。国 际上属于此种模式的国家包括荷兰、英国等。 资料来源：国土资源部，中信证券研究部 3 （一）中国天然气远期储量 根据2011年全国油气资源动态评价结果，我国天然气地质资源量为 52万亿方、可采资源量为32万亿方。国土资源部预测，到2030年前，我 国天然气年探明地质储量仍将保持 “十五”以来的高速增长态势，未来 20年可累计探明10万亿方以上，年均6000多万亿方。 4 我国天然气利用现状：发电和城市燃气占比逐步提升 “九五”前，由于没有天然气外输管道，我国基本上是就近利用天然 气。为了利用油气田生产的天然气，我国50%以上的天然气用于化工。1996 年，我国天然气的消费结构为城市燃气占14%、工业燃料占37%、发电占4%、 化工占45%。 近年来，随着城市化水平和环境质量要求的提高，天然气被大量地应 用于城市燃气和工业燃料领域，天然气消费结构逐渐由以化工为主向多元 结构转变，天然气利用结构不断优化，城市燃气稳定增长，发电用气所占 比例大幅提高。 2010 2000 20% 天然气发电 4% 20% 化工用气 37% 36% 工业燃气 4 1% 24% 城市燃气