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贷款新规对商业银行经营管理的影响 摘要 后危机时代的国内外经济形势复杂多变，对商业 [ ] 银行的信贷风险管理能力和审慎经营能力提出了更高要 求。 2009 年 7 月。银监会出台了贷款新规，相对于已经习 惯于“统借统还”模式的银行与企业来说，借贷双方都将 面临着巨大的冲击。本文从关系银行业务理论出发，分析 了关系银行业务对银行监督的正面效应与负面效应，探讨 了商业银行实施贷款新规对信贷管理的影响，揭示了贷款 新规出台后，商业银行经营面临的困难与挑战，并提出了 相关政策建议。 [关键词 ]贷款新规；关系银行业务；银行监督；信贷管 理 [ 中图分类号 ]F832.133 [文献标识码 ]A [文章编 号]1006 -5024(2011)04-0048-04 为规范和加强信贷业务管理，确保银行业信贷资金进 人实体经济，以信贷结构优化促进经济结构调整，尤其是 后危机时代的国内外经济形势复杂多变，对商业银行的信 贷风险管理能力和审慎经营能力提出了更高要求。 2009 年 7 月，银监会出台了《固定资产贷款管理暂行办法》 、《流动 资金贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》和 《项目融资业务指引》 (统称贷款新规，下同 )。这不仅是对 国际先进经验和成熟做法的有效借鉴，更是推动银行信贷 管理根本性变革的重要举措。但相对于已习惯于“统借统 还”模式的银行与企业来说，借贷双方都将面临着巨大的 冲击。在贷款新规的执行过程中，银行与企业之间有着自 主权博弈之争。因此，在关系银行业务理论框架下，开展 实施贷款新规对商业银行经营管理的影响研究，对后危机 时代加强银行信贷管理与促进国民经济平稳较快增长具有 十分重要的理论和现实意义。 一、银行对企业委托监督功能――基于关系银行业务 理论分析 1.关系银行业务对银行监督的正面效应。关系银行业务 在委托监督方面的效应――基于银行的角度。 Haubrich(1989) 最早探讨了关系银行业务存在的情况下银行 监督给银行带来的好处。 Haubfieh(1989) 将 Dia ， mond(1984) 单期委托监督模型扩展到多期委托监督模型来研 究长期借贷关系对银行监督的影响。 Petesen和 Rajan(1994) 认为，在多期委托监督模型中，由于银企之间保持着不断 的监督与被监督的博弈过程，该隐性保障机制给银行提供 了企业比较准确的财务经营状况信息。若企业接受银行监 督，在突发不利情况出现时就能及时有效地利用这些信息 来修改合同，从而使得合同中相应的条款即可在事前定得 更加详细以防止银行贷款难以收回。若企业提供的信息严 重失真的话，银行即可惩罚企业。因此，通过这种重复博 弈过程，银行可促使企业在每一个阶段都能提供真实的信 息，从而提高银行相对于其他融资方式的竞争力。 关系银行业务在委托监督方面的效应――基于企业的 角度。 Berger 和 Udell(1995) 发现，相对于没有关系银行业 务的中小企业来说，一个具有关系银行业务的企业可得到 更低的贷款利率和贷款合约上的抵押要求。从关系银行业 务的正外部性效应角度，由于银行可通过关系借贷获知企 业的发展经营的真实状况，对于好的企业来说，通过这种 信息显示机制可以扩宽融资渠道以便降低企业的融资成 本。 Berlin 和 Mester(1998)从银行贷款内控的角度分析了贷 款定价的跨期平滑机制的重要性，认为利率非敏感性使得 贷款的跨期定价具有可操作性。即，企业随着时间的推 移，逐步建立了一个信贷记录使得银行能够了解到企业的 私人信息。在企业创业初期，若银行选择一个优惠贷款利 率，在企业扩张和成熟期银行可从发展潜力好的企业获得 未来收益剩余用以弥补初期的损失，就可能减少最初的风 险，有利于好的企业成长。因此，“定价平滑机制”有利于 银行优质企业的培养，并增强企业对银行的贷款依赖从而 增加银行的长期盈利能力，外部投资者也可通过观察企业 是否与银行具有长期借贷关系来判断企业的好坏。 2.关系银行业务对银行监督的负面效应。由于关系银行 业务理论模型中