海南发展银行倒闭的原因.pdfVIP

海南发展银行倒闭的原因 本案例由崔光华根据真实的事件编写，只作为课堂讨论的材料，目的在于引 起人们对金融风险及银行监管的重视。 1998 年 6 月 21 日，中国人民银行发表公告，刚刚诞生 2 年零 10 个月的海南省 惟一的一家拥有独立法人地位的股份制商业银行——海南发展银行，因不能 支付到期债务被关闭，由此成为新中国金融史上第一家由于支付危机而被关闭 的 银行。在国人的传统观念里似乎还没有银行倒闭的概念，有国家作其强大后 盾， 吸纳的都是老百姓辛苦积攒的血汗钱，银行怎么会又怎么能够倒闭呢？因此即 使 这一消息被刊登在各报并不显眼的位置上，仍然引起了社会各界的广泛关注与 强 烈反响。分析其破产的前因后果，有利于我们吸取教训，引以为戒。 在 1992 年的海南泡沫经济中，大批资金通过各种渠道进人海南，促使海南 省金融业出现了空前的繁荣。据统计， 1992 年与 1993年全省金融业务总量比 建省前增长了 10 余倍，仅 1992 年当年存款余额就比 1991 年增长了 2.4 倍，贷款 余额增长了 39%，以往金融机构普遍的贷差一下子变成了存差。当时全省的金融 交易活动十分活跃：同业拆借市场至 1992 年年底已累计拆借资金总额达 630 亿元，其中净拆人为 367 亿元；资金市场上的国库券、各种建设债券、金融债券、 企业债券以及投资基金等金融工具吸纳资金达麟亿元； 1993 年底经批准成立的 股份公司的股本总额达 207 亿元（不计溢价发行）。有人曾这样形容当时海南的 金融状况：以寻求暴利为突出特征的游资充斥着整个海南。 与此同时，海南金融机构的数量猛增到近乎失控的地步。截至 1993 年年底， 海南金融机构共 2 068 家，其中信托投资类公司 20 家，城市信用社 32 家，而且均 集中在海口、三亚等少数地区，形成了“银行多于米铺”的景观。在这样过热 的经济氛围中，大批游资纷纷投向高回报、高风险的证券业和房地产业。由于 缺 乏有效的金融监管，大量的金融机构也将资金投向高风险产业，金融违规现象 频 频出现。当时房地产业异常混乱的债权债务关系和盲目投资、疏于管理的问 题， 直接导致了许多金融机构出现财务坏账和畸形的资产负债比例关系。 海南发展银行成立于 1995 年 8 月，成立时注册总股本为 16.77 亿元，海南省 政府以出资 3.2 亿元成为其最大股东，拥有员工 2 800 余人，资产规模达 160 多亿 元。其总行设在海南省海口市，并在其他省市设有少量分支机构。事实上， 早在海南发展银行成立之时就已经埋下了隐患。成立海南发展银行的初衷之一 就 是为了挽救一些有问题的金融机构。 1993 年海南的众多信托投资公司由于大量 资金压在房地产上而出现了经营困难。在这个背景下，海南省决定成立海南发 展 银行，将原海南省五家信托投资公司（海南省富南国际信托投资公司、蜀兴信 托 投资公司、海口浙琼信托投资公司、海口华夏金融公司、三亚吉亚信托投资公 司） 进行资产重组合并，并吸收了 40 多家新股东后成立为海南发展银行。这五家 信 托机构，除海南省富南国际信托投资公司外，其余 4 家都是没有获得经营金融 业 务许可证的机构，并且大多背着极大的债务包袱。据统计，合并时这五家机构 的 坏账损失总额已达 26 亿元。有关部门认为，可以靠公司合并后的规模经济和 制 度化管理使其经营好转、信誉度上升，从而摆脱困境。 1997 年底，遵循同样的 思路，有关部门又将海南省内