过度贷款对中国商业银行流动性创造的影响研究.pdfVIP

过度贷款对中国商业银行流动性创造的影响研究 邓 超 周 峰 唐 莹 ， 4 10083 中南大学 商学院 湖南 长沙 : 2007 ～2014 ， 摘 要 采用中国银行业 年数据 实证研究过度贷款对中国银行业流动 。 : ， 、 性创造的影响 研究结果表明 从银行业整体来看 贷款过度增长率 不良贷款率均与流 动性创造呈显著正向关系， 。 ， 证实了流动性螺旋假说 就不同银行类型而言 贷款过度增 ， ; 长率与流动性创造呈显著正相关关系 不受银行类型影响 不良贷款率与流动性创造之 ， ， 间的关系因银行类型不同而呈现差异性 国有银行不良贷款率越高 其流动性创造也越 ; ， 。 高 而对股份制商业银行和城市商业银行而言 二者存在着显著的负向关系 相关结论 可为银行监管当局制定合理的信贷与流动性监管政策提供重要参考。 : ; ; 关键词 过度贷款 不良贷款率 流动性创造 中图分类号:F832 ． 33 文献标识码:A 文章编号:1674 － 1625 (2015)06 － 0039 － 10 、 一 引言 ， 中国是以商业银行为主体的间接融资体系 研究银行流动性创造的决定因素对于 。 ， 银行管理和金融稳定极其重要 基于金融中介理论 商业银行通过短期负债向长期资 。 ， 产提供资金来创造流动性 但商业银行通过流动性创造为市场提供流动性的同时 也 ， 。20 13 6 ， 会导致流动性期限错配 加剧自身流动性风险 年 月 中国银行体系内部资金 ， “ ” 。 周转极其困难 为市场提供流动性的银行出现了严重的 钱荒 现象 有学者认为银 “ ” ， 行持有大量理财等表外业务是 钱荒 的微观诱因 并指出信托受益权业务大规模的 ， ， 膨胀引发了流动性风险的聚集 贷款过度增长使流动性期限错配更加严重 导致银行 体系流动性紧张。 收稿日期:20 15 －09 －24 : (7 117324 1、7 1473275 )、 (CET － 10 － 基金项目 国家自然科学基金项目 教育部新世纪优秀人才支持计划项目 0830)。 : (1965 － )，， ， ， ， 作者简介 邓超 男 湖南涟源人 中南大学商学院金融系教授 博士生导师 研究方向为银行管理与金融 ; (1992 － )，， ，