2021年12月指数样本股调整预测.docxVIP

一、指数成分股定期调整事件简介 指数成分股调整事件也被称为指数效应，具体是指当指数的样本股调整时，调入的新样本股和调出的股票在各自价格和成交量方面会表现出明显异常的效应。一般来说，对于新增的成分股，股价会是上涨，交易量上升；对于调出的股票，股价会下跌。 （一）调整规则 为了适应市场的变化，依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则，所有的市场指数都会定期或者不定期的调整其成分股。中证系列、上证系列的指数在 13 年之后每年的 6 月及 12 月的中旬会定期调整其样本股，调整方案一般会提前两周进行公告，深证系列指数则 是每年 1 月和 7 月的第一个交易日对其成分股进行调整。同时，在有影响指数代表性的特殊事件发生时，各指数也会进行不定期的临时调整以维护其价格与可投资性。 （二）调整阶段 指数成分股的定期调样一般分为三个阶段。股票指数每半年审核一次，审核时间分别为每年的 5 月和 11 月。其定期调整的审核参考依据截止时间一般在相应样本股调整实施前 一个半月。调整名单公布日的 2 到 3 周后为调整实施日，新成分股会在当天开始进行运作。 其中，中证系列指数和上证系列指数的审核参考依据、审核时间和调整实施时间相同。5 月下旬的审核时间对应的一年审核参考依据和调整实施时间分别为上一年度 5 月 1 日 至审核年度 4 月 30 日和 6 月第二个星期五的下一交易日。11 月下旬的审核时