北交所设立对证 券行业影响分析.docxVIP

目 录 CONTENTS 1北交所设立基本情况 1 2北交所与A股各板块对比 2 3券商经纪、投行、直投等业务迎来利好 3 4投资观点 4 5风险提示 5 北交所以新三板精选层为基础，坚持错位发展，为中小企业发展提供助力 9月2日，习总书记表示将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地，北交所以新三板精选层为基础，总体平移精选层各项基础制度，坚持北交所上市公司由创新层公司产生，维持新三板基础层、创新层与北交所“层层递进”的市场结构，同步试点证券发行注册制。 2021年10月30日证监会发布北交所发行上市、再融资等规范性文件，基础制度生效日期为11月15日，或意味着北交所开市临近。 设立思路总体平移精选层各项基础制度，坚持北京证券交易所上市公司由创新层公司产生，维持新三板基础层、创新层与北京证券交易所“层层递进 设立思路 总体平移精选层各项基础制度，坚持北京证券交易所上市公司由创新层公司产生，维持新三板基础层、创新层与北京证券交易所“层层递进”的市场结构，同步试点证券发行注册制。 基础制度 按照“坚守一个定位、处理好两个关系、实现三个目标”的原则，北京证券交易所将整体平移精选层各项基础制度，探索建立适合创新型中小企业特点的发行上市制度和信息披露制度安排。 组织架构 由全国股转公司出资设立，采取公司制。 在市场功能方面，北京证券交易所聚