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中小企业的财务现况 中小企业的财务现况 ~ ~ PAGE 73~ 第三章 中小企業的財務現況 第三章 中小企業的財務現況 民國 87 年初，國內有些大企業紛傳財務危機，在完整的分工體系下，中小企業也受到大企業的影響，以致引 起財務上的連鎖反應。到 88 年，此種現象已獲得改善； 不過在財務結構的表現上，是否與 87 年有明顯的變化， 是我們亟需了解的 。由於營利事業所得稅資料包含資產負債表與損益表等基本會計資料 ，不但有助於比較規模別財務結構的差異，而且可以進行跨年的比較，對於全盤掌握 中小企業的財務現況有具體的幫助， 故以該資料作財務分析基礎。 本章所使用的資料，係以民國 88 年營利事業所得稅 申報資料（ 89 年的完整資料需於 90 年 12 月方能轉錄統 計，故只能分析 88 年的資料）為基礎。過去皆以經會計師簽證或使用藍色申報書的企業財務報表 ，並經資料檢誤通過者作為分析依據 ；但因經會計師簽證或使用藍色申報 書的企業家數僅有 29,804 家，與全國 106 萬家企業相較， 恐怕不具代表性， 因此以全部報稅企業經檢誤通過者為分析基礎，共計 176,459 家企業的財務資料。由於國內有關 中小企業定義的調整，係於民國 89 年 5 月發布，對 88 年 的所得稅資料並不適用，因此我們仍沿用舊標準，即礦 業、土石採取業、製造業、營造業資本額在 6,000 萬元以下，其他業別營業額在 8,000 萬元以下的中小企業定義。 以 88 年來看，符合此一定義的中小企業計有 167,493 家， 占 94.92% ，與全體中小企業所占比率為 97.73% 相近。 第一節 中小企業整體財務現況分析 以下採用共同比資產負債表（將資產負債表的金額， 換 算 為 共 同 比 百 分 率 （ common-size financial statement ），以資產總額為基數 100）來看中小企業的資金運用及來源（表 3-1-1），而以共同比損益表來表示中小企業與大企業的綜合損益（表 3-1-2）。 一、中小企業資金運用分析 （一）流動資產比率略有下降 在民國 88 年的共同比資產負債表中，中小企業流動資產的比率由 64.09% 降為 61.09% ，雖然在流動資產中， 現金及應收款項的比率略較 87 年提高，但因其他資產來 源所占比率皆相對下降，因此整體流動資產比率都較 87 年下降。 表 3-1-1 民國 83 年至 88 年共同比資產負債表—中小企業 單位： % 年別 83 年 84 年 85 年 86 年 87 年 88 年 項目 流動資產 61.85 62.83 59.70 56.36 64.09 61.09 現金 10.12 11.02 11.37 12.40 15.88 15.96 應收款項 10.45 12.62 17.57 17.21 19.07 20.01 存貨 36.02 34.54 26.96 23.41 24.93 21.22 預付款項 2.73 2.52 1.62 1.58 2.17 2.06 其他流動資產 2.52 2.13 2.18 1.75 2.03 1.85 基金及長期投資 11.24 10.59 10.69 14.04 5.04 7.18 固定資產 20.30 20.74 26.57 26.93 28.50 29.57 土地及房屋 12.49 11.66 14.79 15.94 13.48 14.63 機械設備 5.22 7.91 9.79 9.18 13.18 12.99 其他固定資產 2.59 1.17 1.99 1.82 1.85 1.96 無形及其他資產 6.60 5.84 3.05 2.68 2.36 2.16 資產＝負債+淨值 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 負債 71.46 69.35 70.33 70.39 61.43 55.64 流動負債 61.55 61.37 63.30 63.23 56.52 50.36 短期借款 22.14 20.46 23.49 25.68 20.19 17.58 應付款項 12.82 14.39 15.46 15.00 13.31 13.72 預收款項 12.49 11.44 9.52 7.18 6.10 5.23 其他流動負債 14.10 15.09 14.83 15.37 16.92 13.83 長期負債 7.43 5.67 5.30 5.27 3.79 3.86 長期借款 6.34 5.39 4.88 4.76 3.57 3.60 其他長期負債 1.09 0.27 0.42 0.51 0.22 0.26 其他負債 2.48 2.31 1.73 1.90 1.13 1.42 淨值