筹集资金管理.pptxVIP

财务管理;第一章;下面是儿子与爸爸的对话： “爸爸，什么叫‘资本’，什么叫‘劳动’？〞 “是这样的，如果我从邻居家里借了100卢布，我就有了资本，如果他想从我这儿讨回这笔钱，他就必须付出劳动。〞;资本是经营和承担责任的本钱！;企业资本金制度 ; 〔二〕资本金的筹集　　1.资本金的最低限额　　有关法规制度规定了各类企业资本金的最低限额。;　2.资本金的出资方式　　公司法规定：可以采取货币资产和非货币资产两种形式出资。　　【注意】全体投资者的??币出资金额不得低于公司注册资本的30%。 ;缴纳办法;【提示】　　我国的做法属于折衷资本制，资本金可以分期缴纳，但首次出资额不得低于法定的注册资本最低限额。股份和有限责任公司的股东首次出资额不得低于注册资本的20%。;【案例分析题】20**年1月，甲公司与乙公司就推广一项新技术达成如下初步合作意向：甲乙双方共同投资成立A公司，注册资本1000万元，其中甲公司以其专有技术出资，出资额经双方协商确定为750万元，乙公司以货币出资250万元。经咨询律师后，甲乙公司对合作意向进行了调整，形成最终合作方案。　　要求：根据公司法律制度有关规定，指出甲、乙公司初步合作意向的不合法之处，简要说明理由。;筹资管理的主要内容;;逐项预测法:适用于新设企业：新生产线；新产品开发等 ;销售百分比法 ;适用范围:适用于扩大生产资金需要量的预测 ; 光华公司2021年销售收入为20000万元，销售净利率为12%，净利润的60%分配给投资者。2021年12月31日的资产负债表〔简表〕如下：; 1.计算2021年需要增加的营运资金： (10000-3000) ×30%=2100〔万元〕 2. 预测2021年需对外筹集的资金量： 〔1〕增加的留存收益： 20000×〔1+30%〕×12%×〔1-60%〕=1248〔万元〕 〔2〕对外筹资量： 2100-1248=852〔万元〕;方法二: ;②预计资产负债表。预计资产负债表是运用销售百分比法原理预计外部筹资需要量的一种报表，其根本格式与实际资产负债表相同。 通过提供预计资产负债表，可以预计敏感资产与敏感负债及留存利润等有关工程的数额，从而确定企业外部筹资需要量。;;;;筹资管理的主要内容;任务二 筹资方案的设计;企业的筹资渠道和方式有哪些？ 适合中南橱柜公司的筹资方式是哪些？ 备选的筹资方式操作上需要注意哪些问题？; 〔一〕筹资方式及筹资渠道对应关系;; 〔三〕备选的筹资方式 ; ; ; ; ;3.2.1 什么是股票;分类标志;3.2.2 股票的发行条件;3.2.3 股票的发行方式;　　;股票上市交易 ;股票上市的特别处理 ;3.2.4 股票的发行定价;股票发行价格是指股份出售新股票的价格 在确定股票发行价格时，可以按票面金额确定，也可以超过票面金额确定，但不得以低于票面金额的价格发行。 ;固定价格方式：;市场询价方式：;3.2.5 股票的优缺点;筹资费用较高，手续复杂;搞笑人生; ; ;保护性条款 ;保护性条款 ;保护性条款 ;银行借款筹资的特点 ; ;【案例】： 某股份是一家上市公司，目前公司总资产是10亿元，其中净资产4亿元〔目前公司债券余额为0〕。2021年3月公司召开董事会会议，会议议程主要讨论一个大型工程的融资方案。其中一个方案是发行3亿元的公司债券。要求：分析债券筹资的可行性。;发行债券的种类 ;发行债券的优缺点; ;二、租赁的分类 ;三、融资租赁的根本形式 ;四、融资租赁租金的计算 ;　租金的计算　　租金的计算大多采用等额年金法。等额年金法下，通常要根据利率和租赁手续费率确定一个租费率，作为折现率 。;五、融资租赁筹资特点 ; ;一、可转换公司债券 ;〔二〕可转换债券的根本性质 ;〔三〕可转换债券的根本要素 ;要素;要素;〔四〕可转换债券筹资特点 ;缺点;按照允许权证持有人行权的日期划分;二、认股权证 ;〔二)筹资特点 ;