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供应链金融的三种常规案例分析 供给链金融的三种常规案例分析供给链金融在国内经过近几年的进展，已经有了一些胜利的案例，根据企业融资阶段的不同可以归纳为以下三种，分别分析如下：1预付账教形式案例分析这种运作形式主要针对商品选购阶段的资金短缺问题。该形式的详细操作方式由第三方物流企业或者核心企业供应担保，银行等金融机构向企业垫付货款，以缓解企业的货款支付压力。之后由企业挺直将货款支付给银行。其中第三方物流企业扮演的角色主要是信誉担保和货物监管。一般来说，物流企业对供给商和购货方的运营情况都相当的理解，能有效地防范这种信誉担保的风险，同时也解决了银行的金融机构的风险掌握问题。应用案例：重庆永业钢铁〔集团〕有限公司是一家钢铁加工和贸易民营企业，由于地域关系，永业钢铁与四川攀枝花钢铁集团始终有着良好的合作关系。永业钢铁现有员工１５０多人，年收入超过５亿元，但与上游企业攀钢相比在供给链中还是处于弱势地位。永业钢铁与攀钢的结算主要是采纳现款现货的方式。２００５年永业钢铁由于自身扩张的缘由，流淌资金紧急，无法向攀钢打入预付款，给企业日常运营带来很大影响。２００５年底，永业钢铁开头与深圳进展银行〔以下简称“深进展＂〕接触。深进展重庆银行在理解永业钢铁的详细经营状况后，与当地物流企业绽开合作，短期内设计出一套融资方案：由物流企业供应担保，并对所运货物进展监管，深进展重庆银行赐予永业钢铁４５００万的授信额度，并对其陆续开展了现货质押和预付款融资等业务形式，对永业钢铁的扩大经营注入了一剂强心针。在获得深进展的授信以后，当永业需要向攀钢预付货款的时候，深进展会将资金替永业付给攀钢，或替永业开出银行承兑汇票。与深进展合作以来，永业钢铁的资金情况得到了极大改善，增加了合作钢厂和经营品种，销售收入也稳步增长。案例分析：该案例胜利的关键首先在于融资的预付账款用处是向攀钢进口原料，银行的融资是挺直付给攀钢，这就是在供给链的链条上借助核心企业的资信为下游企业进展了融资；其次在于当地物流企业同意为其授信额度供应担保，并对所运货物进展监管，使银行可以降低信贷风险，在融资时通过第三方获得了物权掌握。2动产质押形式案例分析这种运作形式主要针对中小企业运营阶段。该形式主要特征是以动产质押贷款的方式，将存货、仓单等动产质押给银行而取得贷款。第三物流企业供应质物监管、拍卖等一系列效劳，如有必要，核心企业还会与银行签订质物回购协议。这种形式将“死〞物资或权利凭证向“活〞的资产转换，加速动产的流淌，缓解了企业现金流短缺压力。动产质物具有很大流淌性，风险很大。第三方物流企业和核心企业与银行等金融机构合作，可有效降低信贷风险，进步金融机构参加供给链金融效劳的主动性。应用案例：这种动产质押供给链金融效劳在国内也已有许多理论案例。深圳市财信德实业进展有限公司〔以下简称“财信得〞〕是一家从事国内商业批发、零售业务的贸易公司，成立于１９９８年，注册资本１０００万元，是内蒙古伊利牛奶〔上市公司，以下简称“伊利股份〞〕在深圳地区的总代理。财信德作为一家成立时间较晚、资产规模和资本金规模都不算大的民营企业，他们的自有资金根本不行能满足与伊利的合作需要。同时他们又没有其他可用作贷款抵押的资产，假如再进展外部融资，也特别困难，资金问题成为公司进展的瓶颈。此时财信德向当地民生银行提出以牛奶作为质押物申请融资的业务需求。在理解财信德的实际需求和经营状况、并结合其上游供货商伊利股份，民生银行广州银行经过讨论分析，大胆设想，与供应牛奶运输效劳的物流企业合作，推出了以牛奶作为质押物的仓单质押业务。物流企业对质押物供应监管效劳，并依据银行的指令，对质押物进展提取、变卖等操作。银行赐予财信德综合授信额度３０００万元人民币，以购置的牛奶做质押，并由生产商伊利股份担当回购责任。该业务自开展以来，财信德的销售额比原来增加了近２倍。这充分说明了供给链金融效劳可以很好地扶持中小企业，解决了企业流淌资金缺乏的问题，同时也有效掌握了银行的风险。案例分析：该案例胜利的关键首先在于民生银行业务创新，同意用牛奶作为质押物对企业进展授信，牛奶属于简单变质的食品，因此操作过程中物流企业的主动协作也是密不行分的，在银行、物流企业、贷款客户的共同努力下，才有可能实现供给链融资的顺当开展。3应收账款形式案例分析这种形式主要针对企业商品销售阶段。由于应收账款是绝大多数正常经营的中小企业都具备的，这一形式解决中小企业融资问题的适应面相应也特别广。这种形式的详细操作方式是中小企业将应收账款质押给银行进展融资，将中小企业的应收账款变成银行的应收账款。之后核心企业将货款挺直支付给银行。核心企业在供给链中拥有较强实力和较好的信誉，所以银行在其中的贷款风险可以得到有效掌握。应用案例：２００４年，中国银行江苏省银行为江苏工业园区内的冠鑫光